量化因子

三重指数移动平均 (TEMA) 是一种旨在减少传统移动平均线（尤其是指数移动平均线 EMA）滞后性的技术指标。它通过对原始数据进行三次指数平滑，并结合适当的权重调整，使得指标在趋势发生变化时能更快地…

收益动量一致性因子旨在衡量过去一段时间内收益动量（由累计收益率表征）与股价涨跌方向一致性的程度，以此捕捉投资者对连续信息反应不足的行为偏差。该因子通过分析过去一段时间内累计收益率的符号以及上涨和下跌…

成交量相对强度指标 (VRSI) 是一种衡量市场成交量动能的技术指标。它通过分析一段时间内成交量与价格变动的关系，识别潜在的买卖力量，旨在揭示市场参与者的真实交易意图。VRSI 能够帮助投资者识别市…

该因子通过构建成交量加权资金流强度指标，并将其与传统的反转因子进行回归，提取回归残差作为最终的残差反转信号。该方法旨在剥离成交量（特别是大小单）资金流对反转效应的影响，从而更纯粹地捕捉由非成交量因素…

该因子旨在捕捉股票日内交易时段中信息不对称的强度。其核心思想是：知情交易者倾向于在每日交易时段初期（通常是上午）更为活跃，从而使得上午的价格行为相比下午包含更多可用于识别选股的信息。本因子通过比较股…

在过去K个月内，股票所实现的最大单日收益率。该因子旨在捕捉股票在特定时间段内经历的极端正向价格波动，可用于衡量股票的投机性或潜在爆发力。

二阶动量加速度因子衡量了股票价格变化速度的变化率，即价格动量的加速度。该因子捕捉股票价格趋势的加速或减速行为，反映了市场对股票未来走势预期的变化。具体而言，当股票价格呈现加速上涨或加速下跌的趋势时，…

Dimson调整贝塔通过引入股票收益率滞后项和超前项，采用多期回归模型来缓解因股票非同步交易导致的贝塔系数估计偏差。该方法尤其适用于交易不频繁或流动性较差的股票，能够提供更准确的系统性风险度量。

资金流量指标 (MFI) 是一种动量型技术指标，它结合了价格和成交量的因素来衡量特定时期内流入和流出某资产的资金强度。MFI 通过计算典型价格（Typical Price, TP）和成交量（Volu…

日内强度指标 (IMI) 通过分析特定时间窗口内收盘价相对于开盘价的波动情况，衡量股票在日内交易中的买卖力量对比。该指标旨在捕捉日内交易的动能和潜在的反转信号，辅助判断超买超卖状态。

该因子旨在捕捉股票高频（分钟级别）价格与成交量之间相关性的动态变化趋势。通过计算每日股票分钟级别收盘价与成交量的相关系数，并分析这些相关系数随时间推移的变化方向和强度，从而衡量市场微观结构中，价格与…

该因子衡量股票在分钟级别高频交易数据中，上行（正收益）波动对总波动的影响程度。较高的上行已实现波动占比可能暗示股票价格更容易出现快速拉升，这在某些情况下可能预示着未来收益反转的风险。该因子可以捕捉股票

本因子利用误差修正模型（Error Correction Model, ECM）刻画个股估值水平相对于其长期均衡趋势的短期偏离程度。该因子旨在捕捉估值回归均值的机会。因子绝对值越大，表明当前估值偏离…

该因子基于各公司专利分布的相似性，构建公司间的科技关联度，并以此为权重，对与目标公司存在科技关联的其他公司的收益率进行加权平均，从而衡量目标公司在技术维度上的动量效应。该因子捕捉了公司间技术溢出效应可

心理线 (PSY) 是一种衡量市场情绪的技术指标，通过统计特定周期内股价上涨的天数比例，来反映投资者在多空双方之间力量对比的心理变化。PSY 指标将投资者对价格上涨或下跌的心理预期转化为数值，形成人气

蔡金资金流量震荡指标 (CMO) 是对累积/派发线（Accumulation/Distribution Line, AD Line）的改进，通过计算不同周期的成交量加权价格的指数移动平均线的差值，来识

布林买卖意愿比率 (BR) 是一种衡量市场多空力量对比的技术指标。它基于前一日收盘价，通过比较当日最高价、最低价与前一日收盘价的相对位置，反映市场参与者的买卖意愿强度。BR 指标通常与 AR 指标结合

20日区间收益率动量/反转因子 (momentum-or-reversal) Description: 该因子旨在衡量股票在过去20个交易日内的价格变动，并以此为基础判断股票的动量效应或反转效应。动量

成交量价背离度（Price-Volume Divergence Degree）是一种衡量价格与成交量之间背离程度的技术分析指标。当价格（如股票价格或指数）的变动方向与成交量的变动方向不一致时，即出现背