量化因子

蔡金波动率指标 (Chaikin Volatility Index, CVI) 旨在衡量资产价格的波动幅度，通过计算一段时间内最高价与最低价差的指数移动平均 (EMA) 的变化率来反映价格波动性的变…

日内换手率分布离散度因子衡量了股票在日内各个交易时段换手率的波动程度，并进一步衡量了该波动程度在不同交易日之间的稳定性。该因子值越小，表示日内换手率分布越均匀，且这种均匀性在不同交易日之间越稳定，反…

残差偏度因子衡量的是在过去K个月内，通过CAPM或Fama-French三因子模型回归后得到的残差序列的偏度。该因子捕捉了股票特质收益分布的不对称性，通常与股票收益率呈现负相关关系，是低风险异象的一…

资金流量累积指标 (A/D) 是一种衡量资金流入或流出股票或其他资产的动量指标。它通过每日价格波动和成交量来评估买卖压力。指标上升表明资金流入，买方力量占优；指标下降表明资金流出，卖方力量占优。A/…

本因子基于实体K线概念，将交易日内的每根5分钟K线划分为一致性交易和非一致性交易。通过计算属于一致性交易的K线成交量占比，并进行移动平均处理，来衡量市场交易的集体一致性强度。该因子旨在捕捉市场情绪和…

成交量异同移动平均线 (VMACD) 是一种基于成交量计算的动量指标，用于识别成交量的趋势和动能变化。它通过计算短期和长期成交量指数移动平均线的差值，并进一步平滑该差值，来反映成交量在不同时间尺度上…

本因子基于基金持仓数据构建股票关联网络，量化股票之间的联动效应。具体而言，通过分析与目标股票具有共同持仓的股票的超额收益，来捕捉市场对目标股票的潜在预期。若目标股票的关联股票普遍录得正向超额收益，则…

钱德动量振荡器 (CMO) 是一种动量型技术指标，用于衡量价格动量的强度和方向。它通过比较一段时间内价格上涨的总和与价格下跌的总和，并将其标准化为介于 -100 到 100 之间的值，从而识别超买和…

异同离差乖离率振荡器 (Deviation-Rate Bias Convergence Divergence Oscillator, DBCD) 是一种改进的动量型技术指标，其核心思想是利用乖离率及…

移动平均汇聚背离指标（MACD）是一种基于指数移动平均线 (EMA) 构建的动量型技术指标，用于识别价格趋势的强度、方向、持续时间和潜在的转折点。它通过计算两条EMA的差值（DIF）并平滑该差值（D…

克林格成交量震荡指标 (KVO) 是一种基于成交量的动量指标，旨在识别股票或金融资产的资金流向和潜在的价格趋势。通过衡量短期和长期成交量动量的差异，KVO 能够帮助分析师判断市场情绪和趋势强度。当 …

垂直水平滤波指标（VHF）旨在量化市场价格波动模式，区分趋势性行情和震荡行情。与移动平均收敛/发散指标（MACD）等趋势跟踪指标相比，VHF在盘整市场中能减少虚假信号，而在趋势性市场中，VHF则能更…

相对强弱人气指标 (AR) 是一种衡量市场多空双方力量对比的技术指标，它通过分析一段时间内股价的波动幅度，反映市场买卖双方的相对强度和人气。该指标以每日开盘价为基准，计算期间内最高价与开盘价之差的总和

该因子旨在捕捉开盘时段主力资金的交易动向，通过衡量大单净买入的强度和稳定性，反映市场中具有信息优势的机构投资者的行为偏好。通常，受到主力资金青睐的股票，其未来表现可能更佳。该因子结合了强度和稳健性双…

价格变动速率因子（Rate of Change, ROC）衡量资产价格在特定时间段内的相对变化速度。该因子不仅能反映价格变动的快慢程度，还能揭示价格动能和潜在趋势的变化。通过计算当前价格与N个周期前…

该因子衡量股票在短期交易中，价格对买入和卖出冲击反应的非对称性。具体而言，我们利用股票每日的5分钟K线数据，以成交额为权重，进行加权最小二乘回归，并基于回归系数计算价格冲击偏度。

用于衡量股票价格波动性的指标，旨在捕捉市场情绪的转变。该指标基于价格波动幅度，并通过平滑处理来识别短期波动率的加速上升（可能预示市场底部）和长期波动率的减缓下降（可能预示市场顶部），从而辅助预测股票…

该因子旨在量化一段时间内，股票交易中实体K线（即开盘价与收盘价差距较小的K线）的买入成交量占比，以此衡量市场集体买入行为的强度和一致性。因子通过分析高频（5分钟）K线数据，识别实体K线，并计算其在过…

价格偏离移动均线百分比 (BIAS) 是一种衡量资产价格与其移动平均线之间偏离程度的技术指标，用于识别短期价格的超买或超卖状态。该指标通过量化价格相对于其均值的偏离程度，辅助判断价格反转的可能性。正…

下尾风险贝塔（Tail Beta）衡量当市场出现极端下跌（即市场收益率跌破其在给定置信水平下的风险价值VaR）时，个股收益率对市场收益率的敏感程度。它捕捉了在市场下行极端情况下，个股收益相对于市场收…