实体K线一致性交易强度 (consistent-trading)
Description: 本因子基于实体K线概念，将交易日内的每根5分钟K线划分为一致性交易和非一致性交易。通过计算属于一致性交易的K线成交量占比，并进行移动平均处理，来衡量市场交易的集体一致性强度。该因子旨在捕捉市场情绪和交易行为的同步性，从而识别潜在的交易机会。 Explanation: 本因子假设市场集体一致性交易行为预示着潜在的趋势性机会。当一段时间内，股票的交易呈现较高的一致性（即CTSI值较高）时，表明市场可能正在经历信息吸收和价格调整的过程。这种一致性通常是市场情绪或特定消息驱动的结果，并可能预示着股价未来可能出现显著的波动。通过跟踪和分析CTSI值，交易者可以识别出趋势形成或加速的潜在机会。同时，该因子也可以作为风险预警信号，当CTSI值异常高时，可能意味着市场情绪过热，需要警惕价格反转的风险。需要注意的是，该因子的有效性受到市场结构和交易标的特性的影响，可能需要根据实际情况进行调整和优化。 Tags: 技术因子
Formulas
实体K线定义:
|close - open| \le \alpha |high - low|
实体K线一致性交易强度因子(CTSI):
CTSI_t = \frac{1}{d}\sum_{i=1}^{d} \left(\frac{ConsistentVolume_i}{Volume_i} \right)_{t-i}
Formula Explanation
其中：
- : 为一致性参数，控制实体K线的定义标准。 值越大，表示实体K线定义越宽松，即允许更大的影线长度； 值越小，表示实体K线定义越严格，影线长度需要更短。通常 (\alpha) 取值在 0.2 到 0.5 之间。
- : 为第i个5分钟周期内，被判定为实体K线的成交量之和。该值代表该周期内市场一致性交易的强度，数值越大，表示一致性交易越强。
- : 为第i个5分钟周期的总成交量。该值代表该周期内市场整体的交易活跃度。
- : 为移动平均的周期参数。它决定了计算CTSI时使用的历史数据窗口长度，较小的d值对市场变化更为敏感，而较大的d值则更加平滑。该参数通常选取为5到20之间。
Related Factors
- 一致性下跌成交量比率因子 (consistent-sell-trade)
- 实体K线一致性买入强度因子 (consistent-buy-transaction)
- 大单成交量价动量 (large-order-momentum)
- 主力成交同步性因子 (main-force-trading-strength)
- 开盘时段主动净买额占比 (net-buy-ratio)
- 成交额波动率 (trading-volume-fluctuation)
- 主力成交额-价格相关性因子 (main-force-trading-sentiment)
- 收益动量一致性因子 (information-dispersion)
- 开盘时段大单净买入强度标准化均值 (large-order-net-buying-strength)
- 日内开盘净委买增额成交额比率 (net-bid-increase-ratio)
