量化因子 55：日内换手率分布离散度

日内换手率分布离散度 (turnover-uniformity)

来源：factors.directory

Description: 日内换手率分布离散度因子衡量了股票在日内各个交易时段换手率的波动程度，并进一步衡量了该波动程度在不同交易日之间的稳定性。该因子值越小，表示日内换手率分布越均匀，且这种均匀性在不同交易日之间越稳定，反映了交易行为的持续性。 Explanation: 日内换手率分布离散度因子衡量了股票在日内各个交易时段换手率的波动程度，以及该波动程度在不同交易日之间的稳定性。该因子值越小，表示日内换手率分布越均匀，且这种均匀性在不同交易日之间越稳定，反映了交易行为的持续性和可预测性。较低的因子值可能暗示着更强的流动性和更稳定的交易模式，而较高的因子值可能暗示着日内交易活动的不稳定性和潜在的投机行为。 Tags: 技术因子

Formulas

日内换手率标准差:

\sigma_{Turnover,Daily} = \sqrt{\frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} (Turnover_{i,minute} - \overline{Turnover_{minute}})^2}

计算每日股票分钟级别换手率的标准差，其中N代表日内分钟级别交易数据的总个数，$Turnover_{i,minute}$代表第i分钟的换手率，$\overline{Turnover_{minute}}$代表日内分钟级别换手率的均值。该指标反映了日内换手率的波动程度。 分钟换手率:

Turnover_{minute} = \frac{Volume_{minute}}{SharesOutstanding_{daily}}

计算每分钟的换手率，其中$Volume_{minute}$代表每分钟的成交量，$SharesOutstanding_{daily}$代表当日的流通股本。该指标表示在特定一分钟内，有多少比例的股票发生了交易。 日内换手率分布离散度 (UTD):

UTD = \frac{\sigma_{Daily}(\sigma_{Turnover,Daily})}{\overline{\sigma_{Turnover,Daily}}}

计算所有交易日每日换手率标准差的波动系数（变异系数），其中$\sigma_{Daily}(\sigma_{Turnover,Daily})$代表每日换手率标准差在所有交易日的标准差，$\overline{\sigma_{Turnover,Daily}}$代表每日换手率标准差在所有交易日的均值。该指标衡量了日内换手率波动程度在不同交易日之间的稳定性。

Formula Explanation

其中:

• Turnover_{minute}: undefined
• Volume_{minute}: undefined
• SharesOutstanding_{daily}: undefined
• \sigma_{Turnover,Daily}: undefined
• \sigma_{Daily}(\sigma_{Turnover,Daily}): undefined
• \overline{\sigma_{Turnover,Daily}}: undefined

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Related Factors

• 换手率波动率 (turnover-volatility)
• 月均换手率因子 (monthly-turnover-rate)
• 月度相对换手率溢出 (monthly-abnormal-turnover)
• 日均换手率 (turnover-rate)
• 成交额波动率 (trading-volume-fluctuation)
• 换手率波动率系数 (turnover-rate-variation)
• 股票换手率 (Turnover Rate) (stock-turnover-rate)
• 成交额分位数反转强度因子 (ideal-reversal-factor)
• 流动性调整成交量零值天数比率 (liquidity-adjusted-volume)
• 日均负向成交额占比相对强度 (average-single-transaction-outflow-ratio)