预测市场-量化交易

这不仅仅是投机。 在完成了开发和交易后，我不再把 Polymarket 仅仅看作一个套利场所。 本文作为终章，聊聊技术之外的思考。 1. 信息定价的革命 海耶克说：“价格体系是一种传递信息的机制。”

活得久，比赚得多更重要。 策略决定你赚什么，风控决定你能不能继续做下去。 很多人把风控放到最后补。实盘里应该反过来：每一轮下单前先过风控。 先说明一下：文里的数字都是示例，不是固定标准。你的账户大小、

币安的盘口深、更新快、噪声相对可控，对 BTC 这类标的更接近“即时共识价”。 预测市场恰好反过来：盘口薄、撮合慢，突发波动时更容易出现滞后。 两者放在一起，就形成了可利用的信息差。 价格源要先做稳

这是系列中最“硬核”的一篇。 我们将揭开 V5 机器人的核心盈利逻辑——双向做市（Two-Sided Market Making）。 这里没有玄学，只有数学。 1. 策略原理：利用互补性 Arbitr

技术只是工具，认知才是天花板。 经过一段时间的开发后，我才真正理解 Polymarket 究竟是个什么市场。 它不是股市，不是币圈。它是 二元期权（Binary Option） 的荒野。 1. 0 或

最痛苦的不是写代码，而是推翻自己的想法。 在开发迭代中，我做了三个关键决策。每一次，都意味着要把之前的代码推倒重来。 决策一：放弃“跟单”，拥抱“做市” 最初的幻想： 预测市场是信息不对称的。只要盯着

这篇不讲大而空的心路历程，只讲 5 个版本里最关键的技术决策。 阶段一：跟单幻想（V1） Bot Evolution Timeline V1 很朴素：轮询大户地址，看到买单就跟。 问题不是“代码不优雅

做交易系统，经常会看错问题。 表面看是“下单不够快”，实质是“状态不一致”。 串行下单就是这个误区最典型的样子： 这段代码能跑，但实盘里有两个后果几乎必然出现： 延迟翻倍：两次请求、两次 RTT。 仓

EOA 是给人类用的，Proxy 才是给机器人的。 如果你坚持用 MetaMask（EOA）跑脚本，你会遇到三个死结： Gas 爆炸：每笔赎回都要 0.01 Matic，高频策略的利润会被磨损殆尽

HTTP 轮询拿到的价格，是历史。 V1 版本的 Bot 用 REST API 轮询盘口，2 秒一次。结果很直接：单子要么成交不了，要么成交即亏损。 预测市场的盘口变化快，2 秒的延迟足以让你看到的价

预测市场最近热度起飞。作为程序员，参与一个市场最好的方式不是去"预测"结果，而是去建设工具。 跟单 Bot 是最完美的"工程练兵场"：逻辑简单，但覆盖了 API 交互、签名机制、订单簿匹配、滑点控制