当前，量化金融已从过去的“单点突围”迈入“全链路竞争”的新阶段。策略同质化加剧、行情复杂度提升、监管与风控要求日益严格，量化机构正面临从数据、算力到交易执行的全方位效率挑战。如何在极致性能与灵活迭代之间找到平衡，成为行业共同思考的命题。
4月2日，DolphinDB携手中泰证券，联合举办**“数智量化・生态共赢——全链路量化投资生态沙龙”**，汇聚业内投研、交易、技术等多领域专家，围绕量化投研与交易的全栈升级展开深度探讨。
1.DolphinDB：一栈赋能・量化新生
承接量化行业“全链路竞争”的时代命题，DolphinDB 创始人周小华博士在《一栈赋能・量化新生》主题演讲中，系统拆解了 DolphinDB 全栈量化解决方案。
📊 数据存储：窄表优先，性能与成本兼得
周小华博士指出，量化投研呈现“低频写入、高频查询、频繁运维”的典型特征。DolphinDB 通过对比验证，窄表在查询与运维场景中全面碾压宽表，冷热查询、因子增删改操作优势尤为突出。同时，依托列式存储与精细分区架构，历史行情压缩比达10:1，存储成本下降80%，万亿级数据查询延迟低至毫秒级。
📈 回测：产研一体，高精度与高性能并重
DolphinDB 打造了产研一体的回测解决方案，支持股票、期货、期权等多品种及 Level2 逐笔行情，实现逐笔级订单撮合、延时模拟、分红除权、融资融券风控等复杂场景。回测与模拟仿真共用一套代码，策略从研发到实盘无缝迁移。性能方面，较开源工具提升20倍以上，较商业工具最高提升100倍。
⚡ 流计算：20+引擎，实时因子的核心引擎
DolphinDB 内置20多种流计算引擎，覆盖时间序列、横截面、异常检测、规则引擎、订单簿引擎等专业场景。其中响应式状态引擎支持复杂状态化因子（如时间加权订单斜率、加权平均订单失衡率）的实时计算，代码简洁且高效，从投研到生产一套代码跑通全流程。
🛠️ 四大核心产品：Swordfish、ORCA、Shark、CEP
Swordfish 低延时架构面向逐笔行情，108个因子并发平均时延仅42.7微秒，优于C++方案的100微秒；
ORCA 是基于 DAG 的流图引擎，支持声明式 API 与 Checkpoint 高可用机制；
Shark 是 CPU-GPU 异构计算平台，一套代码同时运行于两种架构，充分发挥 GPU 并行计算优势，实现复杂衍生品秒级实时定价；
Octopus 兼具高吞吐与低时延，适配高频风控与异常交易监测等场景。
🤖 AI Agent：下一代量化投研的智能入口
面向未来，周小华博士重磅介绍了 DolphinX 平台——基于 DolphinDB 基座、融合 AI Agent 技术的下一代量化投研平台。他展望道：AI Agent 将实现研报解析自动化、代码生成智能化、生产流程闭环化、评价迭代自主化。DolphinX 正将量化投研从“人工驱动”推向“智能驱动”，真正实现从研报到生产的全流程闭环。
2.中泰证券：生态连接・迭代焕新
DolphinDB 从数据底座与技术全栈的视角，展示了如何“一栈赋能量化新生”。而量化交易的最终落地，离不开极速、稳定、开放的券商交易生态。紧随其后，中泰证券科技研发部副总经理、XTP 负责人许浩以《生态连接・迭代焕新》为题，分享了中泰 XTP 量化交易平台的发展与进化。
📍 XTP 平台：量化交易的行业标杆
许总介绍，XTP 是中泰证券自2015年起全自主研发的量化交易平台，自2016年10月上线以来，已服务超过670家量化私募，覆盖市场主流量化机构，接入私募产品近4000个，年交易额接近10万亿元。XTP 凭借极致性能和极致技术服务，陪伴了一大批量化私募从早期走向头部。
📍 XTP Pro：交易的进化
许总重点发布了 XTP Pro——新一代极速交易系统，核心特性包括：
- 超低时延：交易核心处理时延小于5微秒
- 多网关轮询报单：实现智能负载均衡与故障自动转移，平抑交易高峰时延波动
- 交易查询分离：基于总线的分布式架构，避免大流量查询冲击交易主链路
- 软硬一体行情解码：结合高性能 CPU 与 FPGA，提供低至百纳秒的低抖动行情服务
- 新行情特性：支持沪深交易所 L1/L2 及北交所行情，解码延迟仅200-300纳秒，支持6路行情择优。
📍 XTP 交易解决方案：全品种、全场景覆盖
XTP 构建了完整的交易产品矩阵：
- 统一用户终端：普通柜台、XTP Pro 交易柜台、信用柜台、期权柜台一体化
- AlgoX 算法平台：接入超过60个算法，日均交易额超100亿，单日突破最高达144亿，XTP 柜台使用算法总线交易额占比近25%
- SmartX 专业客户端：服务专业投资者，支持股票、两融、债券、期货、基金、场外衍生品等多品种，覆盖量化交易、算法交易、策略交易、ETF 套利、篮子交易等核心场景
许总最后强调，XTP 不仅是一个交易平台，更是一个开放的量化生态。通过连接产品销售、融资融券、收益互换、托管外包等多元业务，XTP 已服务超过600家私募交易，覆盖银行理财子、信托、上市公司、三方财富、期货资管、公募子公司、家族办公室等广泛客群。
3.圆桌论坛：驭势 2026・配置为先
茶歇过后，圆桌论坛《驭势2026・配置为先》拉开帷幕。本场圆桌邀请到万家共赢组合基金部副总监、投资经理唐科，瑞达期货资管部 FOF 投资经理桂靖，正仁量化副总经理房明，珏朔资产合伙人袁境青四位嘉宾，从买方配置与管理人投研双视角，展开了一场关于2026年市场判断、策略迭代与生态合作的深度对话。
关于2026年宏观判断，嘉宾们普遍认为大类资产排序为权益＞商品＞债券，A 股呈现震荡慢牛，AI 应用、先进制造与高股息为主线，债市以票息+波段为主，黄金与商品具备对冲价值，CTA 策略与权益低相关，在市场调整中体现减震价值。
在 FOF 配置框架方面，核心配置聚焦指增、CTA、固收+三大策略，卫星布局宏观与创新策略，筛选标准强调业绩可持续、风控一致、团队稳定、规模适配，投后管理则通过多维度预警体系与动态再平衡保障组合稳健。
面对量化行业同质化与超额收窄，嘉宾们认为应从因子红利转向 AI 投研、多资产拓展与中频策略，严控策略容量，以超额稳定性为先，CTA 策略可根据客户风险偏好选择短周期或宏观+长周期配置。
最后，在行业展望上，FOF 资金更青睐投研扎实、合规审慎、有差异化策略的管理人，中小管理人应聚焦细分赛道突围，定制化策略、跨境多资产、低波绝对收益及AI驱动策略将成为产品创新的主要方向。
一场圆桌，四个视角，共同勾勒出2026年量化投资与资产配置的清晰图景：技术为矛，配置为盾，生态共赢。
4.结尾
从 DolphinDB 创始人周小华博士带来的全栈量化解决方案，到中泰证券许总分享的 XTP 生态进化，再到圆桌论坛上四位嘉宾围绕“驭势2026・配置为先”的深度碰撞，本届 D-Day 沙龙完整呈现了量化投资从底层技术到交易执行、从资产配置到生态协同的全链路图景。
技术正在重塑量化的效率边界，生态正在拓宽机构的增长空间。DolphinDB 与中泰证券将继续携手，以极致技术为矛，以开放生态为盾，陪伴量化伙伴们在2026年的市场中行稳致远。
数智量化，生态共赢——我们下期 D-Day 再见。
