开盘时段主动买入意愿强度 (opening-intention-ratio)
Description: 该因子旨在衡量开盘后特定时段内，市场参与者主动买入意愿的强弱。通过结合净主动买入成交额和净委托买单增量，捕捉投资者已释放和潜在的买入意愿，并计算其在总成交额中的占比，以此评估市场整体的做多情绪。 Explanation: 该因子通过结合净主动买入成交额和净委托买单增量，更全面地捕捉市场参与者的买入意愿。净主动买入成交额代表了已执行的买入力量，而净委托买单增量则反映了潜在的买入意愿。两者结合，可以更好地刻画市场整体的做多情绪。开盘时段主动买入意愿强度越高，通常意味着市场参与者对该股票的买入意愿越强，可能预示着股价上涨的潜力。此因子尤其适用于捕捉短线交易机会。 Tags: 情绪因子
Formulas
开盘时段主动买入意愿强度：
\frac{1}{T} \sum_{t=1}^{T} \frac{\sum_{n=1}^{N} (\text{主动买入意愿}_{i,j,n})}{\sum_{n=1}^{N} \text{成交额}_{i,j,n}}
主动买入意愿:
\text{主动买入意愿}_{i,j,n} = \text{净主动买入成交额}_{i,j,n} - \text{净委托买单增量}_{i,j,n}
净主动买入成交额:
\text{净主动买入成交额}_{i,j,n} = \text{主动买入成交额}_{i,j,n} - \text{主动卖出成交额}_{i,j,n}
净委托买单增量:
\text{净委托买单增量}_{i,j,n} = \text{委托买单增加量}_{i,j,n} - \text{委托卖单增加量}_{i,j,n}
Formula Explanation
其中：
- 主动买入意愿: 表示在特定时间点，投资者主动买入意愿的度量。它综合考虑了已成交的净主动买入额和未成交的净委托买单增量，更全面地反映了市场买入意愿。
- 净主动买入成交额: 指在特定时间点，主动买入成交额与主动卖出成交额之差。该指标反映了交易层面多空双方力量的对比，正值表示主动买盘强于主动卖盘，反之亦然。通过逐笔成交数据计算获得。
- 净委托买单增量: 指在特定时间点，委托买单增加量与委托卖单增加量之差。该指标反映了盘口挂单层面多空力量的对比，正值表示买方挂单意愿强于卖方，反之亦然。通过盘口委托快照数据计算获得。
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Related Factors
- 开盘时段主动买入强度 (opening-buy-intention)
- 开盘时段主动净买额占比 (net-buy-ratio)
- 开盘后主动买入强度标准化均值 (net-buyer-intensity-after-opening)
- 日内开盘净委买增额成交额比率 (net-bid-increase-ratio)
- 开盘时段大单净额占比 (large-order-net-buy-ratio)
- 主动成交额净额比率 (active-trading-factor)
- 开盘时段大单净买入强度标准化均值 (large-order-net-buying-strength)
- 主动买入冲击因子 (buy-order-illiquidity)
- 日均负向成交额占比相对强度 (average-single-transaction-outflow-ratio)
- 大单成交量价动量 (large-order-momentum)
