单笔成交金额分位偏离度 (single-transaction-amount-quantile)
Description: 该因子衡量股票在特定交易日内，单笔成交金额分布的偏离程度，通过计算成交金额10%分位数相对于极值范围的相对位置，反映市场中大单与小单成交金额的差异，从而推断主力资金的潜在参与程度和交易活跃度。 Explanation: 单笔成交金额分位偏离度（S）本质上刻画了单笔成交金额分布的偏态特征，反映了小额交易与大额交易之间的差异。 具体而言，该因子值越小，代表10%分位数() 越靠近最小值()，即成交金额较小的交易更集中于较小的区间，同时，大额交易的成交金额相对而言会更大，使得整体成交金额分布偏向大额交易一侧。这种偏离度增加通常被视为主力资金活跃的信号，表明市场中存在较大力度的单笔买卖交易，可能预示着未来股价的潜在波动或趋势性行情。反之，若该值较大，则说明单笔成交金额分布相对均匀，大小额交易差异不明显，主力资金参与度可能较低。该因子可以与其他量价因子结合使用，从而更全面地捕捉市场微观结构的变化和潜在的交易机会。此外，单笔成交金额分布的特征除了使用分位数外，还可以采用标准差(STD)、峰度(KURT)、偏度(SKEW)等统计指标进行分析，以获取更全面的市场信息。 值得注意的是，该因子需要结合具体的股票和市场环境进行分析，不能单方面以此作为投资决策的依据。 Tags: 情绪因子
Formulas
单笔成交金额分位偏离度 (S):
S = \frac{A_{0.1} - A_{min}}{A_{max} - A_{min}}
Formula Explanation
其中：
- : 为特定股票在特定交易日内，所有分钟级单笔成交金额构成的序列。
- : 表示该单笔成交金额序列 的10%分位数。该值代表了成交金额较小的那部分交易的上限，即有10%的交易单笔成交金额低于或等于此值。
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Related Factors
- 大单成交量价动量 (large-order-momentum)
- 成交额分位数反转强度因子 (ideal-reversal-factor)
- 主力成交同步性因子 (main-force-trading-strength)
- 开盘时段大单净买入强度标准化均值 (large-order-net-buying-strength)
- 主力成交额-价格相关性因子 (main-force-trading-sentiment)
- 非对称价格冲击偏度 (price-impact-bias)
- 日均负向成交额占比相对强度 (average-single-transaction-outflow-ratio)
- 尾部非对称概率差 (tail-probability-E)
- 相对组合对数价差偏离度 (price-spread-deviation)
- 高频波动率路径长度加权非流动性因子 (illiquidity)
