1. 做市业务：传统架构下的高频性能瓶颈
做市业务是维持市场流动性的核心业务，也是券商自营业务转型的重要方向。当下，随着做市业务扩容、市场差异化竞争加剧，做市业务对机构的资本实力、定价精度、合规风控提出了更高要求，金融机构对于做市业务系统的要求也不断提升：一方面，系统需要实现全流程集成，支持多市场、多品种、多功能一体化；另一方面，系统需要应对快速变化的交易环境，实现全链路毫秒级响应和快速策略迭代。
在与客户的合作交流中，我们发现传统数据库系统下做市业务的一些共同痛点：行情数据粒度不足，做市策略依赖高频盘口变化动态定价，但现有秒级快照难以捕捉订单簿瞬态变化；监控指标计算滞后，实时流计算性能欠佳，风险敞口监控滞后，无法支撑实时持仓和报价监控等场景需求；做市策略开发困难，需大规模手动搭建模拟环境、实现交易规则，开发周期长，且策略回测缺乏对实时保证金计算和风控的支持，难以模拟保证金变化。
2. 毫秒级全链覆盖：DolphinDB 做市业务方案
面对做市场景中策略开发、行情加工、订单簿合成、实时报价、实时监控等需求和核心业务痛点，DolphinDB 通过自研的流计算引擎与回测插件实现数据计算和推送的毫秒级响应，提供了一套覆盖行情处理、指标计算与策略开发的做市业务解决方案。
围绕做市业务的需求，DolphinDB 聚焦核心痛点，着力提升业务价值。行情中心支持逐笔数据的存储和分析，并针对股票、ETF、债券、期货期权做市的不同业务特点，开发了不同的计算引擎和特定函数。回测平台内置回测插件和模拟撮合插件，涵盖中高频策略回测平台所有环节，支持多种行情数据的高精度撮合。风控系统支持实时监控指标计算，提供流批一体的开发风控指标开发框架和可视化面板，实现行情接入到监控指标推送毫秒级响应。
3. 效能跃迁：做市业务的全链路突破
在 DolphinDB 赋能下，券商做市业务在数据存储、行情处理、策略开发和实时风控等环节实现了全面突破：
DolphinDB 为做市业务带来了全方位且极具影响力的业务价值提升：它凭借一体化开发框架和实时行情处理引擎、订单簿合成技术，打破传统系统性能桎梏，实现了行情处理能力的重构，让策略上线效率大幅跃升，实时风控能力大大增强 。 未来，DolphinDB 还将持续迭代产品体系，完善曲线拟合引擎、估值定价引擎等核心组件，全面满足券商做市业务的多元需求，推动行业不断向前发展。
