开盘时段主动买入强度 (opening-buy-intention)
Description: 该因子衡量开盘后一段时间内，市场参与者主动买入意愿的强度。数值越高，表明投资者在开盘时段的买入意愿越强烈，可能预示着该股票在该时段内更受市场青睐，潜在的上涨动能也更强。 Explanation: 该因子通过结合净主动成交额和净委托买单变化，捕捉市场参与者在开盘时段的综合买入意愿。净主动成交额反映了已经成交的买盘力量，而净委托买单变化则反映了潜在的买盘力量。两者之差可理解为更广义的主动买入意愿。将每日的净主动买入强度标准化后，取时间窗口内的均值，能有效平滑日间波动，更好地衡量开盘时段的买入意愿的强度。该因子数值越高，表明市场参与者在开盘时段的买入意愿越强，预示着该股票在该时段可能更受市场追捧，潜在的上涨动能也更强。需要注意的是，该因子属于高频因子，计算时需要使用高频交易数据。 Tags: 技术因子
Formulas
开盘时段主动买入强度:
\frac{1}{T} \sum_{n=t-T+1}^{t} \frac{mean(净主动买入强度_{i,j,n})}{std(净主动买入强度_{i,j,n})}
净主动买入强度:
净主动买入强度_{i,j,n} = 净主动成交额_{i,j,n} - 净委托买单变化_{i,j,n}
净主动成交额:
净主动成交额_{i,j,n} = 主动买入成交额_{i,j,n} - 主动卖出成交额_{i,j,n}
净委托买单变化:
净委托买单变化_{i,j,n} = 委托买单增加量_{i,j,n} - 委托卖单增加量_{i,j,n}
Formula Explanation
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Related Factors
- 开盘时段主动买入意愿强度 (opening-intention-ratio)
- 开盘时段主动净买额占比 (net-buy-ratio)
- 开盘后主动买入强度标准化均值 (net-buyer-intensity-after-opening)
- 日内开盘净委买增额成交额比率 (net-bid-increase-ratio)
- 开盘时段大单净额占比 (large-order-net-buy-ratio)
- 开盘时段大单净买入强度标准化均值 (large-order-net-buying-strength)
- 主动成交额净额比率 (active-trading-factor)
- 日均负向成交额占比相对强度 (average-single-transaction-outflow-ratio)
- 大单成交量价动量 (large-order-momentum)
- 主动买入冲击因子 (buy-order-illiquidity)
