Ricequant

Ricequant米筐科技从2015年成立到现在，已经过去两年多了。我和我的小伙伴们在这两年多时间一直工作在国内量化行业的一线，经历了15年从疯狂到破灭的牛市，股指期货限手等。尽管外部的环境在不断变化，但是我们投身金融科技的初心从未改变。在此期间，我们研发了支持多种金融衍生品如…

在现代投资组合理论中，马科维茨首先提出可以使用资产收益序列的标准差来衡量其波动情况，自此以后收益波动率成为最常用的风险度量之一。在传统的资产定价理论中，资产波动率是最重要的参数之一。波动率越大，资产预期收益的不确定性越高，资产公允价格也越高，来作为投资者承担收益不确定性的风险补…

上一篇介绍了单因子检验是因子分析前重要的一个步骤，是构建因子库、建立因子模型的基础，这篇报告首先对常见估值因子进行初步的检验。 估值因子是一类具有特色的风格因子，本报告选取了PE，PB，PCF，PS，PEG五个常见的估值因子进行因子分析，测试区间是2014年1月1日~2017年…

2、对每个时期的因子暴露度进行标准化和异常值处理。 取前两个月作为有效因子鉴别，因子权重处理的分析时间段。 对暴露度与下一期的收益的pearson/spearman得相关系数作为IC，IC是计算IR的基础。 因子权重就是让复合因子的IR最大的向量。 将股票的暴露度分成N组，这次…