亚马逊的芯片生意，一年已经能赚200亿美元了。
4月10日消息，亚马逊CEO安迪·贾西在年度致股东信中披露，公司自研芯片业务年化营收已超过200亿美元，且仍在快速增长。这个数字什么概念？相当于一个中等规模科技公司的全年收入，而亚马逊只是把它当"副业"在做。
更夸张的是，贾西说2026年要砸2000亿美元资本支出，"并不是一时兴起"。这笔钱主要投向AI基础设施，因为客户需求太旺盛，AWS产能建成后"很快就被抢购一空"。
从"租服务器"到"卖芯片"
亚马逊做芯片不是一天两天。Graviton系列通用计算芯片、Trainium系列AI训练芯片、Nitro系统芯片，三条产品线覆盖了从通用计算到AI加速的全场景。但这些芯片以前只租给AWS客户用，不单独卖。
现在贾西放话："我们芯片的需求非常旺盛，未来很可能向第三方按整机架出售。"
这意味着什么？亚马逊要从"云计算服务商"变成"芯片供应商"，直接跟英伟达、AMD抢生意。200亿美元的年化收入如果对外开放，规模可能冲到500亿美元。
但贾西也留了后路——"可能"。毕竟芯片业务现在主要服务AWS内部，Trainium的产能"多已预定"，说明自给自足都紧张，哪有余量卖给外人？
OpenAI的焦虑：Anthropic追上来了
同一日，OpenAI也没闲着。公司向投资者发了一份备忘录，专门"点评"竞争对手Anthropic：发展曲线明显偏小，算力资源受限，预计到2027年底只有7至8吉瓦，而OpenAI计划到2030年实现30吉瓦。
这种"踩对手"的操作很少见。OpenAI和Anthropic都在筹备IPO，估值加起来超过万亿美元。现在Anthropic势头正盛，Claude在企业市场抢了不少客户，OpenAI显然急了。
更麻烦的是佛罗里达州总检察长詹姆斯·乌特迈耶宣布对OpenAI展开调查，理由是担心其数据和技术"落入美国敌人手中"，还要查ChatGPT与多起违法犯罪行为的关联。调查时机很微妙——正好卡在OpenAI IPO前夕，估值最高可达1万亿美元。
英特尔找到新靠山
亚马逊狂飙的同时，传统芯片巨头英特尔也喘了口气。
4月10日，谷歌宣布将在其数据中心多个代次部署英特尔处理器运行AI工作负载，包括最新的至强6处理器。消息一出，英特尔股价涨约2%，创下近5年新高。
谷歌AI基础设施CTO说对英特尔产品有信心，英特尔CEO则强调"有效AI扩展不止靠加速器"——话里有话，就是说别只盯着英伟达的GPU，CPU也能跑AI。
这对英特尔很重要。在AI芯片市场，英伟达一家独大，AMD勉强跟上，英特尔几乎被遗忘。现在谷歌这个大客户重新回头，至少证明CPU在AI推理场景还有价值。
OpenAI的新摇钱树
除了算力竞赛，OpenAI还在开拓新收入来源——广告。
公司告诉投资者，预计2026年广告收入达25亿美元，2027年增至110亿美元，2030年冲到1000亿美元。前提是ChatGPT周活跃用户达到27.5亿，届时广告将成为"重要商业模式"。
今年早些时候，OpenAI在ChatGPT部分用户中测试广告。上个月末称美国广告试点六周内年化收入破1亿美元，签约客户超600家。
这意味着OpenAI要跟谷歌、Meta在数字广告市场正面竞争。但广告和用户体验天生矛盾，ChatGPT如果满屏广告，用户还愿不愿意用？这是投资者最担心的问题。
多样化
亚马逊芯片年入200亿，还要砸2000亿扩产能；OpenAI一边踩对手、一边开拓广告收入，还要应付监管调查；英特尔靠谷歌订单续命，股价创五年新高。
AI基础设施的军备竞赛已经进入白热化阶段。不是比谁技术更炫，而是比谁更能烧钱、更能赚钱、更能扛住监管压力。亚马逊的200亿美元芯片收入证明，自研芯片这条路能走通；OpenAI的25亿美元广告预期证明，AI公司不能只靠订阅收费。
这场游戏，门槛越来越高，玩家越来越少。
