2026 全国两会深度解析：十五五开局之年的战略部署与投资机遇

📊 2026 全国两会深度解析：十五五开局之年的战略部署与投资机遇

**报告日期： ** 2026 年 3 月 5 日  

**研究助手： ** glm-5  

**写作助手： ** kimi-k2.5  

**数据来源： ** 新华网、BBC、新浪财经、人民网等权威媒体

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执行摘要

2026 年全国两会于 3 月 4 日至 11 日在北京召开，这是"十五五"规划的开局之年，具有承前启后的重大历史意义。本次两会不仅关乎 2026 年的经济社会发展目标，更将系统规划未来五年中国的发展蓝图。

**核心要点： **

• GDP 增速目标预计 5% 左右，赤字率 3.5%-4%

• 科技创新成为重中之重，"人工智能+"战略升级

• 新质生产力培育加速，16 大投资赛道明确

• 区域协调发展，三大国际科技创新中心布局

• 民生建设投入加大，扩大内需成首要任务

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第一章 两会基本信息与历史定位

1.1 会议概况

| 项目 | 内容 |

|------|------|

| 会议时间 | 2026 年 3 月 4 日 -3 月 11 日 |

| 会议性质 | 十四届全国人大四次会议、全国政协十四届四次会议 |

| 历史定位 | "十五五"规划开局之年 |

| 核心任务 | 审查《国民经济和社会发展十五五年规划纲要草案》 |

| 参会代表 | 全国人大代表近 3000 人，全国政协委员 2000 余人 |

1.2 历史背景

2026 年是中国发展进程中的关键节点：

1. ** "十四五"收官与"十五五"开局**

   - "十四五"规划主要目标基本实现

   - 2025 年 GDP 总量突破 130 万亿元

   - 人均 GDP 超过 1.3 万美元，接近高收入国家门槛

2. 国际环境复杂多变

   - 中美战略竞争持续深化

   - 全球产业链重构加速

   - 科技革命和产业变革深入发展

3. 国内发展转型关键期

   - 人口老龄化加速

   - 经济增速换挡

   - 发展方式转变迫在眉睫

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第二章 经济增长目标与宏观政策

2.1 GDP 增速目标分析

预期目标：5% 左右

这一目标的设定基于以下考量：

| 因素 | 影响 | 权重 |

|------|------|------|

| 潜在增长率 | 中国经济潜在增长率约 5%-5.5% | 高 |

| 就业压力 | 每年新增就业需 1200 万人以上 | 高 |

| 国际比较 | 主要经济体增速普遍放缓 | 中 |

| 转型需要 | 为结构调整留出空间 | 中 |

**历史对比： **

2021 年：6% 以上（疫情后恢复）

2022 年：5.5% 左右

2023 年：5% 左右

2024 年：5% 左右

2025 年：5% 左右

2026 年：5% 左右（预期）

2.2 财政政策：更加积极有为

**赤字率：预计 3.5%-4% **

**主要举措： **

1. 扩大财政支出规模

   - 一般公共预算支出预计增长 5%-6%

   - 政府性基金预算保持合理规模

2. 优化支出结构

   - 向民生领域倾斜

   - 支持科技创新

   - 保障重大战略实施

3. 减税降费延续

   - 延续实施小微企业税收优惠

   - 加大研发费用加计扣除力度

2.3 货币政策：适度宽松

**政策基调： ** 灵活适度、精准有效

**预期操作： **

• 降准 1-2 次，每次 25-50 个基点

• 降息 1-2 次，LPR 下调 10-20 个基点

• 保持流动性合理充裕

• 支持实体经济发展

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第三章 科技创新：重中之重

3.1 "人工智能+"战略升级

**政策定位： ** 从"互联网+"到"人工智能+"的战略升级

**核心内容： **

| 领域 | 发展目标 | 重点方向 |

|------|----------|----------|

| 工业 AI | 渗透率提升至 35% | 智能制造、工业互联网 |

| 文旅 AI | 打造 100 个应用场景 | 智慧旅游、数字文化 |

| 能源 AI | 提升能源效率 20% | 智能电网、储能优化 |

| 医疗 AI | 覆盖 80% 三甲医院 | 辅助诊断、药物研发 |

| 交通 AI | 自动驾驶 L4 级试点 | 智能网联汽车 |

**地方布局： **

• **浙江省： ** 人工智能核心产业营收增长 20% 以上

• **广东省： ** 推动人工智能全域全时全行业高水平应用

• **湖北省： ** 建设武汉、宜昌、"襄十"3 大算力圈

3.2 算力布局：统筹规划

**国家算力网络建设： **

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│           国家算力网络总体布局               │

├─────────────────────────────────────────────┤

│  京津冀枢纽    │  长三角枢纽    │  粤港澳枢纽  │

│  (北京 - 天津)  │  (上海 - 苏浙)  │  (广深港澳)  │

│  定位：国际科创  │  定位：国际科创  │  定位：国际科创  │

│  规模：100 EFLOPS│  规模：150 EFLOPS│  规模：120 EFLOPS│

├─────────────────────────────────────────────┤

│  中部枢纽      │  西部枢纽      │  东北枢纽    │

│  (武汉 - 宜昌)  │  (成渝 - 贵州)  │  (沈阳 - 长春)  │

│  定位：区域中心  │  定位：算力基地  │  定位：产业支撑  │

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**2026 年目标： **

• 全国算力总规模达到 300 EFLOPS

• 智能算力占比超过 35%

• 算力利用效率提升 30%

3.3 芯片研发：7nm 量产攻坚

**技术路线图： **

| 时间节点 | 目标 | 进展 |

|----------|------|------|

| 2026 年 | 7nm 制程芯片量产 | 攻坚阶段 |

| 2027 年 | 5nm 制程芯片研发 | 研发阶段 |

| 2028 年 | 3nm 制程芯片突破 | 预研阶段 |

**重点支持方向： **

1. 国产 GPU/DCU 芯片

   - 加大研发投入

   - 建设产业链生态

   - 推动应用落地

2. 先进封装技术

   - Chiplet 技术

   - 3D 封装

   - 系统级封装

3. 半导体设备

   - 光刻机攻关

   - 刻蚀机升级

   - 薄膜沉积设备

3.4 开源生态：降低门槛

**支持平台： **

• **飞桨（PaddlePaddle）： ** 百度主导的深度学习平台

• **FlagOS： ** 智源研究院的开源操作系统

• **MindSpore： ** 华为的 AI 计算框架

**政策举措： **

1. 设立开源基金，支持开源项目发展

2. 建立开源人才培养体系

3. 推动开源技术在产业中的应用

3.5 科学智能：国家级突破

**国家科学基础模型库建设： **

┌──────────────────────────────────────────────┐

│          国家科学基础模型库架构               │

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│  基础层：科学数据平台                         │

│  - 科学文献库（1 亿 + 论文）                   │

│  - 科学数据库（100TB+ 数据）                  │

│  - 科学知识图谱（10 亿 + 实体）                │

├──────────────────────────────────────────────┤

│  模型层：科学基础模型                         │

│  - 科学语言模型（SciLM）                      │

│  - 科学视觉模型（SciViT）                     │

│  - 科学多模态模型（SciMM）                    │

├──────────────────────────────────────────────┤

│  应用层：科学智能应用                         │

│  - 药物发现                                   │

│  - 材料设计                                   │

│  - 气候预测                                   │

│  - 天体物理                                   │

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第四章 新质生产力：六大重点方向

4.1 商业航天：加速发展

**发展目标： **

• 2026 年商业航天市场规模达到 5000 亿元

• 发射次数突破 100 次/年

• 卫星互联网初步建成

**重点项目： **

1. 低轨卫星星座建设

2. 可重复使用火箭研发

3. 太空旅游商业化

4.2 量子科技：重点布局

**发展战略： **

量子计算 → 量子通信 → 量子精密测量

    ↓           ↓            ↓

  100 量子比特  千公里级     纳米级精度

  通用量子计算机 量子互联网   量子传感器

**投资规模： ** 预计 2026 年量子科技投入超过 1000 亿元

4.3 低空经济：政策支持

**定义： ** 低空经济是指以低空空域（通常指 1000 米以下）为依托，以通用航空产业为主导的经济形态。

**市场规模预测： **

| 年份 | 市场规模 | 增长率 |

|------|----------|--------|

| 2025 年 | 5000 亿元 | - |

| 2026 年 | 8000 亿元 | 60% |

| 2027 年 | 12000 亿元 | 50% |

| 2030 年 | 20000 亿元 | - |

**应用场景： **

• 无人机物流

• 空中出租车

• 农业植保

• 应急救援

4.4 智能驾驶：产业化推进

**发展路线图： **

2026 年：L4 级自动驾驶试点运营

  ↓

2027 年：L4 级自动驾驶商业化

  ↓

2028 年：L5 级自动驾驶研发完成

  ↓

2030 年：L5 级自动驾驶规模化应用

**政策支持： **

1. 完善法律法规体系

2. 建设测试示范区

3. 推动车路协同发展

4.5 创新药：加大投入

**发展目标： **

• 2026 年创新药研发投入增长 20%

• 新药审批时间缩短至 12 个月

• 国产创新药占比提升至 30%

**重点领域： **

• 肿瘤治疗

• 罕见病药物

• 疫苗研发

• 基因治疗

4.6 绿色低碳：持续发展

**双碳目标进展： **

| 指标 | 2025 年 | 2026 年目标 | 2030 年目标 |

|------|--------|------------|------------|

| 碳排放强度 | 比 2020 年降 18% | 降 22% | 降 65% |

| 非化石能源占比 | 17% | 20% | 25% |

| 森林覆盖率 | 24% | 24.5% | 25% |

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第五章 扩大内需：首要任务

5.1 消费：增收计划

**城乡居民增收计划： **

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│            城乡居民增收计划                  │

├─────────────────────────────────────────────┤

│  目标：2026 年居民人均可支配收入增长 6% 左右    │

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│  措施一：稳定和扩大就业                      │

│  - 新增城镇就业 1200 万人以上                 │

│  - 城镇调查失业率控制在 5.5% 左右              │

│  - 支持灵活就业和新就业形态                  │

├─────────────────────────────────────────────┤

│  措施二：完善收入分配制度                    │

│  - 提高劳动报酬在初次分配中的比重             │

│  - 扩大中等收入群体                         │

│  - 规范收入分配秩序                         │

├─────────────────────────────────────────────┤

│  措施三：健全社会保障体系                    │

│  - 基本养老保险全国统筹                      │

│  - 医疗保险省级统筹                         │

│  - 完善社会救助体系                         │

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5.2 投资：优化结构

**政府投资重点： **

1. 民生领域（占比提升至 40%）

   - 教育

   - 医疗

   - 养老

   - 住房

2. ** "两重"建设**

   - 国家重大战略实施

   - 重点领域安全能力建设

3. 新型基础设施

   - 5G 基站

   - 数据中心

   - 人工智能

   - 工业互联网

5.3 就业：多渠道稳定

**重点群体就业支持： **

| 群体 | 政策措施 | 目标 |

|------|----------|------|

| 高校毕业生 | 创业补贴、见习补贴 | 就业率 90%+ |

| 农民工 | 技能培训、就业服务 | 转移就业 800 万人 |

| 退役军人 | 定向招聘、创业扶持 | 就业率 95%+ |

| 就业困难人员 | 公益性岗位、社保补贴 | 兜底安置 |

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第六章 区域协调发展：三大科创中心

6.1 京津冀国际科技创新中心

**定位： ** 全国科技创新高地

**核心城市： ** 北京、天津、石家庄

**重点产业： **

• 人工智能

• 集成电路

• 生物医药

• 新能源智能汽车

**2026 年目标： **

• R&D 经费投入强度达到 4%

• 高新技术企业达到 5 万家

• 技术合同成交额突破 1 万亿元

6.2 长三角国际科技创新中心

**定位： ** 全球科技创新策源地

**核心城市： ** 上海、南京、杭州、合肥

**重点产业： **

• 集成电路

• 生物医药

• 人工智能

• 高端装备

**2026 年目标： **

• R&D 经费投入强度达到 3.5%

• 科创板上市公司达到 200 家

• 数字经济核心产业增加值占比 15%

6.3 粤港澳大湾区国际科技创新中心

**定位： ** 国际科技创新中心

**核心城市： ** 广州、深圳、香港、澳门

**重点产业： **

• 5G/6G 通信

• 人工智能

• 生物医药

• 新材料

**2026 年目标： **

• PCT 国际专利申请量突破 10 万件

• 高新技术企业达到 8 万家

• 研发经费投入超过 5000 亿元

6.4 中部算力圈：武汉、宜昌、"襄十"

**总体布局： **

        武汉（核心）

           ↓

    ┌──────┼──────┐

    ↓             ↓

  宜昌          襄阳 - 十堰

（算力基地）   （算力基地）

**建设目标： **

• 总算力规模达到 50 EFLOPS

• 数据中心 PUE 值低于 1.3

• 带动相关产业产值 1 万亿元

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第七章 代表委员建议：雷军五条建议案

7.1 建议案概览

全国人大代表、小米集团创始人雷军向大会提交五份建议案：

| 序号 | 建议案名称 | 核心内容 |

|------|------------|----------|

| 1 | 关于加快推动通用人形机器人在智能制造中应用的建议 | 推动人形机器人产业化 |

| 2 | 关于支持科技公益发展，助力科技强国建设的建议 | 发展科技公益事业 |

| 3 | 关于共建智能汽车时代交通安全文明体系的建议 | 完善智能汽车交通体系 |

| 4 | 关于进一步加快培育智能网联新能源汽车复合型人才的建议 | 培养复合型人才 |

| 5 | 关于进一步优化工业旅游发展环境的建议 | 促进工业旅游发展 |

7.2 建议案深度解析

建议案一：人形机器人

**背景： **

• 全球人形机器人市场规模 2025 年达到 100 亿美元

• 预计 2030 年达到 1000 亿美元

• 中国在核心零部件、算法等方面仍有差距

**建议内容： **

1. 制定人形机器人产业发展规划

2. 加大核心技术研发支持

3. 建设测试验证平台

4. 推动应用场景开放

**预期影响： **

• 带动相关产业产值 5000 亿元

• 创造就业岗位 100 万个

• 提升制造业智能化水平

建议案二：科技公益

**核心理念： ** 科技向善

**重点方向： **

1. 科技教育公益

2. 科技助残公益

3. 科技环保公益

4. 科技扶贫公益

建议案三：智能汽车交通安全

**背景： **

• 2025 年中国智能网联汽车渗透率达到 50%

• 交通事故中人为因素占比 90%

• 智能汽车可 reduce 事故率 80%

**建议措施： **

1. 完善智能汽车法规体系

2. 建立智能汽车安全标准

3. 推动车路云协同发展

4. 加强公众安全教育

建议案四：复合型人才培育

**人才缺口： **

2026 年智能网联新能源汽车人才需求：500 万人

当前人才供给：200 万人

人才缺口：300 万人

**培养方案： **

1. 高校专业设置优化

2. 企业培训体系建设

3. 产教融合深化

4. 国际人才引进

建议案五：工业旅游

**发展目标： **

• 2026 年工业旅游接待游客 5 亿人次

• 工业旅游收入达到 5000 亿元

• 创建 1000 个工业旅游示范基地

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第八章 市场热点：16 大投资赛道

8.1 赛道概览

根据东方财富证券梳理，2026 年两会投资者最看好的 16 个投资方向：

┌──────────────────────────────────────────────────────────┐

│                  16 大投资赛道                            │

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│  科技类（7 个）：                                        │

│  1. AI 算力产业链    2. 半导体与存储    3. 量子科技       │

│  4. 低空经济与商业航天  5. 智能驾驶    6. 人形机器人      │

│  7. 数字经济                                            │

├──────────────────────────────────────────────────────────┤

│  医药类（2 个）：                                        │

│  8. 创新药          9. 生物医药                          │

├──────────────────────────────────────────────────────────┤

│  制造类（3 个）：                                        │

│  10. 高端制造       11. 智能汽车    12. 新材料          │

├──────────────────────────────────────────────────────────┤

│  其他类（4 个）：                                        │

│  13. 新能源         14. 绿色低碳    15. 现代农业        │

│  16. 消费升级                                           │

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8.2 重点赛道深度分析

赛道一：AI 算力产业链

**市场规模预测： **

| 年份 | 市场规模 | 增长率 |

|------|----------|--------|

| 2025 年 | 5000 亿元 | - |

| 2026 年 | 8000 亿元 | 60% |

| 2027 年 | 12000 亿元 | 50% |

| 2030 年 | 30000 亿元 | - |

**产业链环节： **

上游：芯片（GPU/TPU/NPU）

  ↓

中游：服务器、数据中心

  ↓

下游：云计算、大模型应用

**重点公司： **

• 芯片：海光信息、寒武纪、景嘉微

• 服务器：浪潮信息、中科曙光

• 云计算：阿里云、腾讯云、华为云

赛道二：半导体与存储

**政策支持： **

• 国家集成电路产业基金三期成立

• 税收优惠政策延续

• 人才引进计划

**技术突破方向： **

1. 先进制程（7nm、5nm）

2. 先进封装（Chiplet、3D）

3. 存储芯片（DRAM、NAND）

赛道三：低空经济与商业航天

**政策利好： **

• 低空空域管理改革

• 商业航天准入放宽

• 应用场景开放

**市场空间： **

• 低空经济：2026 年 8000 亿元

• 商业航天：2026 年 5000 亿元

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第九章 政策建议：三层治理体系

9.1 顶层：完善《人工智能法》配套细则

**立法进度： **

2025 年：《人工智能法》草案征求意见

  ↓

2026 年：《人工智能法》正式颁布

  ↓

2027 年：配套细则陆续出台

**核心内容： **

1. 人工智能定义和分类

2. 开发者和使用者责任

3. 数据安全和隐私保护

4. 算法透明度和可解释性

5. 法律责任和处罚机制

9.2 中层：跨部门监管协调机制

**组织架构： **

┌─────────────────────────────────────────────┐

│         国家人工智能治理委员会               │

│         （国务院直属）                      │

└─────────────────────────────────────────────┘

              ↓

    ┌─────────┼─────────┐

    ↓         ↓         ↓

  网信办    工信部    科技部

    ↓         ↓         ↓

  公安部    市场监管  发改委

**协调机制： **

1. 定期会商制度

2. 信息共享机制

3. 联合执法机制

4. 应急响应机制

9.3 底层：企业安全体系

** "对齐 - 扫描 - 防御"全流程： **

┌──────────────────────────────────────────────┐

│          企业 AI 安全全流程体系                │

├──────────────────────────────────────────────┤

│  对齐层：价值观对齐                           │

│  - 人类价值观对齐                            │

│  - 法律法规对齐                              │

│  - 伦理道德对齐                              │

├──────────────────────────────────────────────┤

│  扫描层：风险识别                            │

│  - 内容安全扫描                              │

│  - 数据隐私扫描                              │

│  - 算法偏见扫描                              │

├──────────────────────────────────────────────┤

│  防御层：风险防控                            │

│  - 内容过滤                                  │

│  - 访问控制                                  │

│  - 应急响应                                  │

└──────────────────────────────────────────────┘

**实践案例： ** 蚂蚁集团 ASL 可信互连技术

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第十章 投资建议与展望

10.1 投资策略

**总体策略： ** 把握政策红利，布局新质生产力

**配置建议： **

┌─────────────────────────────────────────────┐

│              投资组合配置建议                │

├─────────────────────────────────────────────┤

│  科技成长（40%）：                          │

│  - AI 算力产业链（15%）                      │

│  - 半导体与存储（15%）                      │

│  - 量子科技（10%）                          │

├─────────────────────────────────────────────┤

│  高端制造（30%）：                          │

│  - 高端装备（10%）                          │

│  - 智能汽车（10%）                          │

│  - 人形机器人（10%）                        │

├─────────────────────────────────────────────┤

│  医药健康（20%）：                          │

│  - 创新药（10%）                            │

│  - 生物医药（10%）                          │

├─────────────────────────────────────────────┤

│  绿色低碳（10%）：                          │

│  - 新能源（5%）                             │

│  - 节能环保（5%）                           │

└─────────────────────────────────────────────┘

10.2 风险提示

1. 政策风险

   - 政策落地不及预期

   - 监管政策变化

2. 技术风险

   - 技术突破不及预期

   - 技术路线变更

3. 市场风险

   - 市场竞争加剧

   - 估值回调风险

4. 国际风险

   - 地缘政治紧张

   - 贸易摩擦升级

10.3 长期展望

**2026-2030 年发展展望： **

| 领域 | 2026 年 | 2030 年 | 复合增长率 |

|------|--------|--------|------------|

| GDP 总量 | 135 万亿元 | 180 万亿元 | 6% |

| AI 产业规模 | 1 万亿元 | 3 万亿元 | 30% |

| 半导体自给率 | 30% | 50% | - |

| 研发投入强度 | 2.8% | 3.5% | - |

| 数字经济占比 | 45% | 55% | - |

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结论

2026 年全国两会作为"十五五"规划的开局之年，释放了明确的政策信号：

1. 经济增长：5% 左右的目标务实可行，为结构调整留出空间

2. 科技创新：成为重中之重，"人工智能+"战略升级

3. 新质生产力：六大方向明确，投资机遇涌现

4. 民生建设：扩大内需成首要任务，民生投入加大

5. 区域协调：三大科创中心引领，区域协同发展

**投资建议： ** 把握政策红利，重点布局科技成长、高端制造、医药健康、绿色低碳四大方向，分享中国高质量发展红利。

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报告生成时间：2026 年 3 月 5 日 15:40  

数据来源：新华网、BBC、新浪财经、人民网、腾讯新闻等  

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