商务大数据建模与决策实习报告（范本）
题目关于万润新能2025年度股价表现与量价关系分析报告
一、需求分析
1. 项目主题
本报告选择了科创板的万润新能（688275.SH）作为建模分析对象。之所以选这家公司，是因为它是磷酸铁锂正极材料的头部企业。在2025年新能源行业波动较大的背景下，研究它的股价不仅能练习我们的建模能力，也能观察到行业景气度的变化。
2. 具体问题
本报告主要围绕以下几个问题展开：1.2025 年万润新能的股价整体走势是怎样的？是否存在明显的低点和上涨阶段？2.成交量与日内波动率之间是否存在相关关系？成交量越大，价格波动是否越剧烈？3.从月度角度看，哪一个月份股价整体表现最好，哪一个月份最弱？
3. 准备使用的数据指标
日期（Date）、收盘价（Close）、成交量（Volume）、最高价（High）、最低价（Low），并基于High/Low 计算日内波动率。
二、读取数据
1. 数据来源
数据利用python从 Yahoo Finance 平台采集，时间范围为 2025 年 1 月 2 日至 2025 年 12 月 30 日，共计 242 个交易日，能够基本覆盖万润新能 2025 年的完整市场表现。
2. 读取方式
使用 Python 中 Pandas 库对 CSV 文件进行读取与简单预处理：
3. 数据基本情况
样本量：242 行交易数据。时间跨度：2025 年全年。字段含义：Close: 每日收盘价（元）。Volume: 每日成交股数。Volatility: 日内波动率
三、数据分析
小分析 1：2025年股价走势与阶段性特征分析
分析目的：通过观察万润新能在2025 年的股价走势，判断其是否存在明显的趋势变化和阶段性特征。分析方法：利用Matplotlib 绘制收盘价随时间变化的折线图，并统计全年最高价、最低价和平均价。结果展示： solid #E1E4E8 .5pt; mso-border-bottom-alt:solid #E1E4E8 .5pt; mso-yfti-tbllook: 1184; mso-padding-alt:0cm .5pt 0cm .5pt; mso-border-insideh:.25pt solid #E1E4E8; mso-border-insidev:.25pt solid #F6F8FA;">
| 指标<o:p> | 数值 (CNY)<o:p> |
|---|---|
| 全年最高价<o:p> | 104.65<o:p> |
| 全年最低价<o:p> | 33.60<o:p> |
| 全年均价<o:p> | 51.94<o:p> |
结果解读：股价整体呈现“先跌后涨”的走势。年初到 4 月份，股价持续下行，并在 4 月左右触及全年最低点约 33.6 元。4 月之后股价逐渐企稳，进入震荡筑底阶段。到了 10 月以后，股价开始明显上涨，11 月平均价格达到 86 元以上，较低点上涨幅度较大。从全年波动情况来看，股价区间跨度较大（33.6～104.65 元），说明万润新能属于波动性较强的股票，风险和收益都相对较高。
小分析 2：成交量与日内波动率的相关性分析
分析目的：研究成交量与价格波动之间是否存在统计意义上的联系，从而判断交易活跃度对股价震荡程度的影响。分析方法：计算每日波动率；绘制成交量与波动率的散点图；最后计算二者相关系数。结果展示：相关系数：0.7334（强正相关）。结果解读：相关系数为 0.73，说明成交量与日内波动率之间存在较强的正相关关系。当成交量较大时，股价在当日内的波动通常也较大，价格上下振幅更加明显。从散点图可以看出，当成交量超过 1000 万股时，很多交易日的波动率都在 10% 以上，部分甚至超过 20%，说明放量往往伴随着更激烈的价格波动。这表明万润新能在交易活跃时更容易受到短期资金和市场情绪的影响，价格波动具有明显的情绪化特征。
四、总结与反思
1. 主要结论
从数据上看，万润新能在 2025 年的股价波动比较大。最低的时候只有三十多块钱，最高的时候超过了一百块，中间差了好几十块。这说明这只股票不像一些比较稳定的股票那样平稳，而是涨跌都很明显，赚钱的机会大，但风险也同样不小。看走势的话，它这一年也不是一直涨或者一直跌，而是分成了几个阶段。年初到 4 月份基本是在下跌，价格一天天往下走；之后一段时间变化不大，主要是在低位来回震荡；到10 月以后开始慢慢涨起来，11 月达到了一个比较高的位置。整体看下来，更像是“先跌下来，再稳住，最后再涨上去”的过程。成交量和波动率之间的关系也比较直观。算出来的相关系数是 0.7334，说明成交量越大，当天价格上下波动通常也越大。平时成交量不高的时候，价格变化相对小；一旦成交量突然放大，价格就容易出现大涨或者大跌。综合来看，我认为万润新能是一只波动性很强的股票，价格对市场情绪反应比较敏感。成交量在这里起到一个“放大作用”，成交量越活跃，价格越容易大幅波动。所以在实际分析中，看价格的同时配合看成交量，会更容易判断当天行情是平稳还是风险较高。
2. 启示
首先，从投资角度看，这类高弹性股票并不适合只追求稳定收益的投资者。对于风险承受能力较低的人来说，万润新能的波动可能会带来较大的心理压力；但对于能够接受波动、并愿意进行技术分析和风险控制的人来说，这类股票也更容易产生阶段性的交易机会。其次，不能只看价格本身，而要结合成交量一起看。价格上涨但成交量没有明显放大，可能只是短期反弹；而价格上涨同时伴随成交量放大，说明更多资金参与进来，行情的真实性更强。同样，如果价格下跌并且成交量放大，也要警惕恐慌性抛售带来的风险。第三，从学习角度来说，这次建模让我对“数据”和“市场”之间的关系有了更直观的认识。以前看到的只是数字和图表，现在会意识到这些数字背后其实是大量投资者在做决策、在博弈。成交量代表的是“有多少人在参与”，而波动率代表的是“大家分歧有多大”。第四，这次实训也让我明白，数据分析不是为了给出一个“对错答案”，而是帮助我们更理性地理解市场行为。即使不能预测未来价格，但可以让我们对风险有更清晰的认识，在做决策时更冷静。
3. 不足与改进
- 指标太单一：这次只看了成交量，没看资金流向。
- 缺乏外部对比：光看万润新能一家公司可能有点片面，如果能把同行业的“湖南裕能”或者“德方纳米”的数据拉出来做个对比，结论可能更科学。
- 后续也可以加入换手率指标，用来进一步衡量资金活跃程度。
