金融大数据建模与决策实习报告（范本）
贵州茅台2025年度股价波动分析报告
一、需求分析
1. 项目主题
本项目选取贵州茅台（600519.SH）2025 年的股票交易数据作为研究对象，对其全年股价变化情况进行分析，并进一步探讨成交量与股价波动之间的关系。贵州茅台作为 A 股市场中具有代表性的蓝筹股，其股价长期以来表现相对稳定，同时又受到消费环境、市场情绪等因素的影响。通过对茅台股价数据的分析，有助于理解成熟蓝筹股在资本市场中的运行特征。
2. 具体问题（研究需求）
围绕研究主题，本文主要关注以下问题：2025 年贵州茅台股价整体走势如何，是否存在明显的阶段性波动？成交量变化是否会对股价的短期收益率产生影响，放量交易时价格波动是否更明显？从月度角度来看，全年中哪些月份的平均股价相对较高，哪些月份相对较低？
3. 准备使用的数据指标
Date（日期）：交易时间。Close（收盘价）：每日最终成交价。Volume（成交量）：每日成交股数。Daily Return（日收益率）：计算每日价格变动百分比。
二、读取数据
1. 数据来源
本数据集通过 AkShare 开源接口，完整涵盖了贵州茅台（600519）在 2025年 1 月 2 日至 2025 年 12 月 31 日期间的所有交易日数据。涵盖了 2025 年 1 月 2 日至 2025 年 12 月 30 日共 242 个交易日的数据。
2. 读取方式
使用 Python 的 Pandas 库对数据进行读取和预处理，包括时间索引转换和字段整理，为后续分析提供基础数据支持。
3. 数据基本情况
本次样本数据共包含 242 行记录，主要包括收盘价、成交量以及最高价和最低价等指标，时间跨度覆盖 2025 年全年。其中，收盘价用于分析整体走势，成交量用于观察交易活跃程度，高低价用于辅助判断股价波动区间。整体来看，数据结构较为完整，能够满足分析需求。
三、数据分析
小分析 1：2025年股价时间序列走势分析
分析目的：通过对收盘价随时间变化情况的分析，观察贵州茅台在 2025 年的股价运行区间及整体趋势。分析方法：利用Matplotlib 绘制 2025 年贵州茅台收盘价的时间序列折线图，并计算全年最高价、最低价及平均价格，对股价水平进行辅助说明。结果展示：.25pt solid #E1E4E8; mso-border-insidev:.25pt solid #F6F8FA;">
| 指标<o:p> | 数值 (CNY)<o:p> |
|---|---|
| 全年最高价<o:p> | 1579.40<o:p> |
| 全年最低价<o:p> | 1353.70<o:p> |
| 全年均价<o:p> | 1439.04<o:p> |
结果解读：从时间序列图可以看出，2025 年贵州茅台股价整体在1350 元至 1580 元区间内波动，呈现出较为明显的区间震荡特征，并未出现持续单边上涨或下跌的走势。在 3 月至 5 月期间，股价表现相对较强，平均价格一度突破 1500 元，这一阶段可能与年报披露以及春季消费预期有关。而进入年末后，股价逐步回落至 1400 元附近，显示出市场在年底阶段交易情绪相对谨慎。总体来看，茅台在 2025 年表现出较强的稳定性。
小分析 2：成交量与日收益率的相关性分析
分析目的：进一步分析成交量与日收益率之间的关系，判断成交量放大是否会对贵州茅台的短期价格波动产生明显影响。分析方法：在计算每日收益率的基础上，绘制成交量与日收益率的散点图，并计算二者之间的相关系数，对量价关系进行初步判断。结果展示：相关系数：0.1491（弱正相关）。结果解读：相关系数数值较低，说明成交量变化与日收益率之间的线性关系并不明显，成交量的放大并不会直接带来股价的大幅上涨或下跌。从散点图中可以观察到，部分成交量明显放大的交易日确实对应着较大的收益率波动，但这种情况并不具有普遍性。大多数交易日的收益率集中在 -2% 到 2% 区间内，体现出贵州茅台作为成熟蓝筹股，在价格波动方面具有较强的稳定性。
小分析 3：不同月份平均股价的对比分析
分析目的在前两个分析的基础上，从时间分组的角度进一步观察贵州茅台在 2025 年不同月份的股价表现，判断是否存在某些月份价格水平相对较高或较低的情况。分析方法根据交易日期提取月份信息，按月份对收盘价进行分组，并计算各月份的平均收盘价。随后使用柱状图对不同月份的平均股价进行可视化展示，以便直观比较各月份之间的差异。结果展示（图表 3：2025 年贵州茅台各月份平均收盘价柱状图）从计算结果可以看出，不同月份的平均股价存在一定差异，其中 3 月至 5 月期间的平均收盘价相对较高，而年末部分月份的平均价格相对偏低。
四、总结与反思
1. 主要结论
从 2025 年贵州茅台的实际交易数据出发，可以看到其股价在全年并未呈现出明显的单边走势，而是长期运行在相对稳定的价格区间内。大部分交易日的价格波动幅度较小，全年均价也保持在较为集中的水平，这说明茅台在 2025 年整体处于一种相对平稳的运行状态。在进一步考察成交量与日收益率的关系后发现，二者之间的相关性并不强。即使在部分成交量明显放大的交易日，股价也未必出现同方向的大幅变动，这表明成交量并不是影响茅台短期价格变化的主要因素。
2. 启示
对于贵州茅台这类价格运行相对稳定的蓝筹股，简单的量价关系分析能够帮助理解其整体稳定性，但对短期价格变化的解释能力有限。这说明在进行数据建模和决策分析时，应根据研究对象的特性选择合适的分析方法，而不能机械套用同一分析思路。同时，本次分析也体现出基础数据分析在决策支持中的作用与边界。一方面，价格和成交量等指标可以直观反映市场行为；另一方面，如果缺乏多维度信息支持，仅依靠单一或少量指标，所得结论往往只能用于描述现象，而难以进行更深入的解释。
3. 不足与改进
回过头来看，本次分析还有不少地方做得不够充分。一方面，分析对象只选取了贵州茅台这一只股票，结论更多反映的是个股情况，缺少与其他白酒企业的对比，因此在判断某些现象时，参考范围相对有限。另一方面，分析过程中主要关注了价格和成交量这两个指标，虽然可以看出一些基本特征，但对于股价变化背后的原因解释得并不深入。像宏观经济环境、行业发展情况以及公司自身经营状况等因素，在本次分析中都没有展开讨论。如果后续还有时间，我想加入同行业公司的数据进行简单对比，或者结合更长时间跨度的数据进行观察，这样可能更有助于对贵州茅台股价走势形成更全面的认识。
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