利率下行的时代，国债在投资可选项中的重要性也越发明显，本文研究国债ETF涨跌规律，以及能否利用规律提高收益。
研究数据：
十年期国债， 代码：511260
日线数据时间范围： 2017-08 到 2025-03
统计方法：
1、按月份统计收益情况，统计相同月份的平均收益，收益为正的占比
2、按月中日期统计收益情况，聚合数据，统计平均收益和收益为正的占比
数据规律：
1、按月，12月收益最高，9月收益为负(为负概率为 62.50%）
2、按月中的日期，11/18/25收益率最差，三个日期彼此相隔7天(不知道是巧合还是某种神奇规律)
统计聚合情况
按月聚合统计数据
12月收益最高，且统计8次中，100%月收益为正，12到来年4月这写月份的收益率较高，其它月份收益比较低，特别是9月的收益期望值为负数
按月中日期聚合统计数据
收益为正排行
收益为负排行
收益测算
对十年期国债ETF，进行直接持有和利用统计数据多种策略进行收益测算，结果如下
ts_code='511260.SH' # 十年期国债
start_date='20170101'
end_date='20250131'
# 一直持有
### Holding Return: 37.22%, Total Holding Days: 1803
# 去掉11/18/25号，去掉9月
### Overall Return: 43.05%, Holding Days: 1473
# 去掉9月
### Overall Return: 39.95%, Holding Days: 1641
#去掉11/18/25号
### Overall Return: 40.43%, Holding Days: 1617
# 去掉11号，去掉9月
### Overall Return: 41.16%, Holding Days: 1585
可见，如果去掉每年9月的收益为39.95%，对比长期持有的收益37.22%，提高了2.75%。
去掉每月11/18/25号，收益也会增加，但操作过于麻烦，以及考虑交易滑点，并不能很好的发挥效应。
策略收益图形展示
按长期持仓策略、9月以及11/18/25号空仓策略，两种策略分年度对比收益情况画图如下
注：蓝色为长期持仓策略，橙色为去掉9月以及11/18/25号的持仓策略
两种不同策略按年度持仓收益对比
其它国债ETF表现情况
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30年国债ETF（511090）规律与十年国债一致
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基准国债ETF（511100）直接长期持有最佳，不符合十年期国债本文的规律
