碳酸锂（Lithium Carbonate）是一种白色粉末状无机化合物，分子量73.89，熔点720℃，密度2.11g/cm³，微溶于水，易溶于酸。其核心价值在于作为锂离子电池正极材料（如钴酸锂、锰酸锂、三元材料、磷酸铁锂）的关键原料，占电池成本结构的15%-20%。根据纯度差异，碳酸锂分为工业级（Li₂CO₃≥99.0%）和电池级（Li₂CO₃≥99.5%），其中电池级产品占据全球82%的市场份额，主导需求增长。
二、供应链结构与上下游关系
上游：锂资源开采与提纯
全球锂资源主要分布于盐湖卤水（占比58%）和硬岩锂矿（占比26%），南美“锂三角”（智利、阿根廷、玻利维亚）盐湖资源储量占全球56%，澳大利亚锂辉石矿占全球22%。中国锂资源以盐湖为主（占比80%），但提锂技术受限，导致对外依存度达70%（2023年数据）。
关键企业：SQM（智利阿塔卡玛盐湖）、Albemarle（澳大利亚Wodgina锂矿）、天齐锂业（控股智利SQM 22%股权）、赣锋锂业（全球最大锂化合物生产商）。
中游：碳酸锂生产与加工
全球碳酸锂产能集中于中国（占全球总产能65%），但高端电池级产品仍依赖进口。2024年全球碳酸锂产量达85万吨，中国贡献58万吨（占比68%），其中电池级产量47.6万吨（占比82%）。
技术路径：盐湖提锂（成本约2-3万元/吨）与矿石提锂（成本约4-5万元/吨）并存，中国盐湖提锂技术突破（如吸附法、膜分离法）推动成本下降15%-20%。
主要生产商：
SQM：全球最大锂化合物供应商，2024年碳酸锂产能18万吨，占全球市场份额18%；
Albemarle：美国化工巨头，2024年产能15万吨，专注高镍三元材料市场；
天齐锂业：中国锂资源龙头，控股泰利森锂矿（全球最大锂辉石矿），2024年碳酸锂销量12万吨；
赣锋锂业：垂直一体化布局，从锂矿到电池回收全产业链覆盖，2024年碳酸锂产能10万吨。
下游：应用领域与需求结构
电池领域占据碳酸锂消费量的82%，其中动力电池占比55%（新能源汽车）、储能电池占比20%、消费电子占比7%。非电池领域中，玻璃陶瓷（8%）、润滑油（5%）、医疗（3%）需求稳定增长。
需求驱动：全球新能源汽车销量从2020年310万辆增至2024年1800万辆（CAGR 55%），带动动力电池需求从150GWh增至900GWh，直接拉动碳酸锂消费量增长400%。
三、政策环境与贸易重构
美国关税政策冲击
2024年美国对中国碳酸锂加征25%关税，叠加《通胀削减法案》（IRA）对电池本土化生产的要求，导致中国对美出口成本激增30%-35%。2024年中国对美碳酸锂出口量同比下降42%，仅占全球出口量的8%（2023年为15%）。
企业应对：天齐锂业通过控股智利SQM实现“曲线出口”，赣锋锂业在墨西哥建设电池级碳酸锂工厂，规避关税壁垒。
中国政策支持与产业升级
补贴与税收优惠：对高端电池级碳酸锂生产给予15%所得税减免，对盐湖提锂技术研发投入加倍抵扣；
产能管控：2024年发布《锂行业规范条件》，要求新建项目电池级产品占比不低于90%，倒逼企业技术升级；
“一带一路”协同：通过金砖国家产能合作机制，在东南亚（如印尼）、中东（如阿联酋）布局区域制造中心，降低地缘政治风险。
四、市场现状与竞争格局
全球市场规模与增长
根据QYResearch最新调研报告显示，2024年全球碳酸锂市场销售额达257.7亿美元，其中中国贡献213.9亿美元（占比83%）。预计2031年市场规模将达900.3亿美元，2025-2031年CAGR为19.9%，主要驱动因素包括：
新能源汽车渗透率提升：全球新能源汽车渗透率从2020年4%增至2024年22%，预计2030年达50%；
储能市场爆发：2024年全球储能电池装机量120GWh，2030年预计达1.2TWh，带动碳酸锂需求增长800%；
技术迭代：4680大圆柱电池、固态电池等新形态对高纯度碳酸锂需求激增。
区域市场分化
亚太市场：中国占全球83%份额，日本（3%）、韩国（2%）依赖进口；
美洲市场：美国占全球8%份额，墨西哥因近岸外包政策需求增长30%；
欧洲市场：德国（5%）、法国（3%）受《欧洲电池法案》推动，本土产能建设加速；
新兴市场：东南亚（越南、印尼）因电动汽车补贴政策，2024-2027年需求CAGR达45%。
竞争格局：头部集中与区域分化
全球前三大厂商（SQM、Albemarle、FMC）占据40%市场份额，中国厂商（天齐锂业、赣锋锂业、瑞福锂业）合计占比35%。
高端市场：SQM、Albemarle凭借盐湖资源与提纯技术垄断电池级市场；
中低端市场：中国厂商通过成本优势占据工业级市场，但利润率低于10%（高端市场利润率超25%）。
五、发展趋势与行业前景
供应链重构：从“集中化”到“区域化”
区域制造中心：中国企业在东南亚（如印尼青山工业园）、中东（如阿联酋哈利法工业区）建设碳酸锂生产基地，实现“原料本地化+生产本地化”；
技术突围：盐湖提锂技术成本降至2.5万元/吨，接近矿石提锂成本，推动中国盐湖资源开发率从30%提升至50%；
合规升级：通过ISO 14064碳足迹认证、EUDR（欧盟零毁林法案）合规，满足欧美市场准入要求。
市场多元化：从“单一依赖”到“全球布局”
新兴市场开拓：东南亚（电动汽车补贴）、印度（PLI计划）、中东（2030愿景）成为增长极，预计2027年贡献全球需求的25%；
差异化产品：针对高温地区开发耐候性碳酸锂，针对储能市场开发长循环寿命产品，提升附加值10%-15%。
品牌与技术双驱动：从“低价竞争”到“价值引领”
技术壁垒构建：天齐锂业研发“超低镁锂比盐湖提锂技术”，将提锂周期从18个月缩短至6个月；
品牌国际化：赣锋锂业通过收购LAC（加拿大锂矿公司）、MRL（澳大利亚锂资源商）强化资源控制，提升品牌溢价能力。
未来预测：2025-2030年关键节点
2025年：全球碳酸锂产能突破120万吨，中国占比降至60%，海外产能占比提升至40%；
2027年：电池级碳酸锂价格因供需平衡稳定在8-10万元/吨（2024年均价为12万元/吨）；
2030年：全球碳酸锂需求达200万吨，其中储能领域占比30%，成为第二大需求源。
