股票：K线与均线

一、K线

1. K线四大要素

术语	定义	数学表达	市场意义
开盘价	当日第一笔成交价格	$O_t$	多空博弈起点
收盘价	当日最后一笔成交价格	$C_t$	多空博弈结果
最高价	当日最高成交价格	$H_t = \max(P_1,P_2,...,P_n)$	空头最大压力位
最低价	当日最低成交价格	$L_t = \min(P_1,P_2,...,P_n)$	多头最强支撑位

2. K线实体与影线

部件	构成公式	视觉特征	多空含义
实体	$\|C_t - O_t\|$	矩形色块（红/绿）	多空实际控制区域
上影线	$H_t - \max(O_t,C_t)$	实体上方细线	多头遭遇抛压程度
下影线	$\min(O_t,C_t) - L_t$	实体下方细线	空头遭遇抵抗程度

3. 单根K线形态全集（12类核心形态）

类别	形态名称	识别标准	市场信号	图示
反转形态	大阳线	$(C_t-O_t)/O_t>5\%$，影线<1%	强势看涨	███
	大阴线	$(O_t-C_t)/O_t>5\%$，影线<1%	强势看跌	░░░
	锤头线	下影线>2倍实体，实体<3%	底部反转	⚒️
	吊颈线	下影线>2倍实体（位于顶部）	顶部反转	☠️
持续形态	十字星	$\|C_t-O_t\|<0.3\%$	趋势延续/反转前兆	✝️
	纺锤线	实体<1%，影线>3%	多空平衡	✳️
特殊形态	一字涨停	$O_t=H_t=L_t=C_t$ 且 $C_t=1.1O_{t-1}$	极端多头	█
	墓碑线	$O_t=L_t$，上影线>5%	多头溃败	⫷

4. 多K线组合形态（8大经典组合）

组合类型	名称	构成序列	确认条件	成功率
底部反转	早晨之星	大阴→十字星→大阳	第三日量能>首日1.5倍	82%
顶部反转	黄昏之星	大阳→十字星→大阴	第三日量能持续放大	79%
持续看涨	红三兵	三连阳且$C_t>O_t$	每日收盘价创新高	75%
持续看跌	三只乌鸦	三连阴且$C_t<O_t$	每日收盘价创新低	73%
强势突破	突破缺口	$L_t > H_{t-1}$	三日不回补缺口	85%

二、均线

1. 均线核心概念

术语	定义	计算公式	特性	适用场景
简单移动平均线(SMA)	算术平均值	$\text{SMA}(n) = \frac{\sum_{i=1}^{n} C_i}{n}$ $C_i$=收盘价, $n$=周期	稳定性高，滞后性强	长期趋势判断
指数移动平均线(EMA)	加权平均值	$\text{EMA}_t = \alpha \cdot C_t + (1-\alpha) \cdot \text{EMA}_{t-1}$ $\alpha = \frac{2}{n+1}$	反应灵敏，噪声多	短线交易
加权移动平均线(WMA)	线性加权平均	$\text{WMA}(n) = \frac{\sum_{i=1}^{n} w_i \cdot C_i}{\sum w_i}$ $w_i = n - i + 1$	侧重近期价格	突破确认

2. 关键周期均线解析

周期	市场名称	计算公式	实战意义	有效突破标准
5日均线	攻击线	MA(5)	短期趋势方向 超短线生命线	连续3日站稳
10日均线	操盘线	MA(10)	波段操作核心 短期强弱分界	单日突破3%
20日均线	生命线	MA(20)	主力成本线 中期多空分水岭	放量突破5%
60日均线	决策线	MA(60)	季度趋势方向 机构持仓参考	周线确认
120日均线	趋势线	MA(120)	半年牛熊分界 长线支撑	月线确认
250日均线	牛熊线	MA(250)	年度牛熊分界 价值投资基准	季度确认

3. 均线信号系统

单均线应用

信号类型	形态特征	市场含义	操作策略	胜率
支撑效应	股价回调触及均线反弹	多头防守有力	逢低买入	75%
压力效应	股价反弹触及均线回落	空头压制强劲	逢高减仓	78%
突破确认	收盘价站上/跌破均线	趋势方向确认	顺势操作	82%

多均线组合

组合形态	均线排列	市场含义	操作建议	图示
多头排列	5日>10日>20日 全部向上	强势上升趋势	持股待涨	↑↑↑
空头排列	5日<10日<20日 全部向下	强烈下跌趋势	空仓观望	↓↓↓
黄金交叉	短周期线上穿长周期线	买入信号	建仓/加仓	✚↑
死亡交叉	短周期线下穿长周期线	卖出信号	减仓/清仓	✚↓
均线粘合	多线间距<3%	变盘前兆	观望等待	〓

4. 格兰维尔八大法则

graph LR
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classDef red fill:#F8CECC,stroke:#B85450;

A[法则1<br>股价上穿上升MA]:::green --> B[买入]:::green
B --> C[法则2<br>MA上升股价回踩]:::green
C --> D[法则4<br>股价下穿下降MA]:::red
D --> E[卖出]:::red
E --> F[法则6<br>MA走平股价下破]:::red