SmartBank and Innovative Finance

BoBJ
120 阅读9分钟

Notes: SmartBank and Innovative Finance

Disclaimer 声明

声明：
本笔记为课程 FITE7413 的个人学习记录及整理。仅供学习交流使用，如有侵权请联系删除。原创内容归属香港大学及原授课教师。Copyright 2025 © Prof. Hilton Chan, PhD

Disclaimer:
These notes are personal study records and summaries from course FITE7413. For study and discussion purposes only. Any copyrighted content belongs to The University of Hong Kong and the original instructors. Content will be removed upon copyright owner's request. Copyright 2025 © Prof. Hilton Chan, PhD

Topic 1: FinTech Overview

Fintech 发展历史

  1. FinTech 1.0（Electronic Finance 1960s-1990s）- IT as the tool

    • 主要特点是将传统金融服务电子化
    • 代表性技术和产品：
      • ATM（自动取款机）
      • 信用卡支付系统
      • 电子股票交易系统
      • 大型主机电脑处理金融数据
    • 这个阶段主要由传统金融机构主导，科技应用相对简单

  2. FinTech 2.0（Embedded Finance 1990s-2008）- IT as the decision support system

    • 互联网技术带来金融服务数字化转型
    • 主要发展：
      • 网上银行
      • 电话银行
      • 在线交易平台
      • 电子商务支付
    • 这个阶段开始出现互联网金融，但仍然以传统金融机构为主导

  3. FinTech 3.0（Decentralized Finance 2008至今）

    • 革命性的技术创新，打破传统金融体系 
      -   Blockchain（区块链）
-   Crypto-tokens（加密代币）/ Bitcoin（比特币）
-   NFT (Non-Fungible Token)（非同质化代币）
-   DLT (Distributed Ledger Technology)（分布式账本技术）
-   CBDC (Central Bank Digital Currency)（中央银行数字货币）
-   DCEP (Digital Currency Electronic Payment)（数字人民币）
-   DAO (Decentralized Autonomous Organization)（去中心化自治组织）
-   P2P lending（点对点借贷）
-   Tokenization（通证化/代币化）
-   Digital assets（数字资产）
    • 这个阶段出现大量创新金融科技公司，传统金融机构面临挑战和转型压力

21世纪银行业

  1. 发达市场与发展中市场对比

    指标发达市场发展中市场
    银行覆盖率89%41%
    服务特点完善的银行体系大量无银行账户人群
    典型案例美国：8.2万银行网点印度：10.2万银行网点（人口是美国4倍）

  2. 金融科技创新

    领域典型案例创新价值
    支付服务M-Pesa, Venmo, Apple Pay便捷支付、普惠金融
    借贷服务Lending Club, Prosper低息贷款、灵活额度
    投资理财Betterment, Wealthfront自动化投资、智能顾问

  3. 变革趋势: 服务模式转变

    • 物理单位→数字单位
    • 线下服务→线上服务
    • 机构信任→技术信任
    • 标准化→个性化

  4. 核心特征

    • 提升传统银行服务效率
    • 替代部分银行功能
    • 重塑客户关系
    • 改变信任机制

    银行业正在经历深刻的数字化转型，但传统银行的核心功能仍然重要，未来可能是传统银行与金融科技融合发展的格局。

Web 3.0

  1. Decentralization (去中心化)

    • 用户通过decentralized data networks存储和控制自己生成的数据
    • 数据来源： 移动设备/桌面设备/智能家电/车联网/各类传感器
    • 打破互联网巨头(如Meta、Google)对数据的垄断，将控制权还给用户

  2. Trustless & Permissionless (无需信任 & 无需许可)

    • 基于open source software开发
    • Trustless: 用户无需通过中介机构即可直接交互
    • Permissionless: 无需权限机构授权即可参与

  3. 技术实现

    • 运行在blockchain或peer-to-peer networks上
    • 这类去中心化应用称为dApps

  4. AI & Machine Learning (人工智能和机器学习)

    • 计算机能够像人类一样理解信息
    • 核心技术：
      • Semantic Web语义网络 理
      • Natural Language Processing
    • 通过AI和机器学习模拟人类学习和响应方式

  5. Connectivity & Ubiquity (连接性和普遍性)

    • 数据可以被多种应用和设备访问（如IoT物联网设备）
    • 技术融合趋势：
    技术类型应用场景
    Blockchain去中心化基础设施
    DLT分布式账本技术
    AR/VR/XR虚拟现实/增强现实

  6. 发展方向

    • 向Metaverse元宇宙沉浸式体验发展 -
    • 多技术融合
    • 用户主权数据
    • 智能化交互

FinTech BITD 框架

BITD是理解和评估金融科技发展的四个关键领域/基本构建模块：

  • Business (商业模式)
  • Innovative Integration (创新整合)
  • Technology (技术)
  • Data (数据)

  1. 信息生命周期 (Information Life Cycle)

    graph LR
DataCollection(数据收集) --> DataCollation(数据整理)
DataCollation(数据整理) --> DataAnalysis(数据分析)
DataAnalysis(数据分析) --> InformationCultivation(信息培育)
InformationCultivation(信息培育) --> InformationDissemination(信息传播)

2 . 大数据特征 (Big Data Characteristics)

 - Volume: size
 - Variety: different formats
 - Velocity: real-time streaming
 - Variability: inconsistency of data contents
 - Veracity: multiple data sources (authenticity and accuracy)
 - Complexity: innovative use and business acumen, e.g. leadership, entrepreneurship 
 – disruptive innovation, technology, business models

3. 数据库系统对比

Relational Database

  • Content management systems (内容管理系统)
  • Storing transactional data (存储交易数据)
  • Storing data that needs to be updated over time (存储需要随时间更新的数据)
  • Long-term storage (长期存储)

Time Series Database

  • Monitoring systems over time (时间序列监控系统)
  • Analytical/reporting data (分析/报告数据)
  • Append-only (只写一次，多次读取)
  • Short-lived data sets (短期数据集)
  1. EDI vs API
比较维度EDI (Electronic Data Interchange)API (Application Programming Interface)
优点安全性高数据传输更快
使用便捷简单性
可访问性好未来技术兼容性好
缺点合作伙伴间范围受限安全隐患
过时和不兼容问题依赖互联网连接
高成本
  1. 加密技术： Hashing (哈希)
  • 接受任意长度输入，返回固定长度输出
  • Deterministic (确定性)
  • 相同输入产生相同输出
  • 计算效率高
  • 不可逆
  • 输出具有唯一性

常用算法：

  • SHA256: 将任意长度数字输入转换为256位字符串
  • RIPEMD-160: 较短的哈希函数

加密方式：

  • Symmetric encryption (对称加密): 使用相同密钥
  • Asymmetric encryption (非对称加密): 使用密钥对（公钥和私钥）

Topic 2: Denationalization of Money, BlockChain/DLT and IoV

分布式账本基本概念

分布式账本技术 (Distributed Ledger Technology, DLT)

  • 是一个分布式数据库网络系统 (Distributed Database Network System)
  • 允许参与者高效安全地创建、传播和存储信息
  • 基于协议 (Protocol) 达成共识 (Consensus)
  • 所有交易按时间戳 (Timestamp) 排序

区块链 (Blockchain)

  • 是DLT的一种具体实现
  • 将信息打包成块 (Block)，并通过密码学 (Cryptography) 方式链接
  • 每个区块都与前一个区块相连
  • 形成不可篡改的账本 (Immutable Ledger)

区块链类型对比

特性无许可链
(Unpermissioned Blockchain)		有许可链
(Permissioned Blockchain)
系统特点完全开放的系统
(Open System)		封闭或半封闭系统
(Closed/Semi-closed System)
参与方式任何人都可以参与预选的可信节点
(Trusted Nodes)
维护机制通过"挖矿"(Mining)维护系统验证节点
(Validating Nodes)
去中心化程度去中心化(Decentralization)程度最高适合企业(Enterprise)或联盟链(Consortium Blockchain)应用
共识特点共识达成较慢但安全性高由预设的信任机构维护

账本类型对比

特性分布式账本
(Distributed Ledger)		共享账本
(Shared Ledger)
系统架构跨地域、机构的数据库系统行业联盟或私有联盟共享
记录方式连续记录(Continuous Record)而非区块模式可以使用区块链或分布式账本
共识机制需要验证者(Validators)达成共识具有不同级别的权限管理(Permission Management)
实际案例如瑞波系统(Ripple)的唯一节点验证器
(Unique Node Validators)		更灵活的设计可能性

智能合约 (Smart Contracts)

  • 用计算机代码编写的合约
  • 自动执行 (Auto-execution) 预设条件
  • 减少人工干预
  • 提高执行效率

应用场景 (Application Scenarios)

应用领域具体应用场景
金融领域
(Financial Sector)		• 跨境支付 (Cross-border Payment)
• 证券交易 (Securities Trading)
• 供应链金融 (Supply Chain Finance)
非金融领域
(Non-financial Sector)		• 供应链管理 (Supply Chain Management)
• 身份认证 (Identity Authentication)
• 资产追踪 (Asset Tracking)
• 知识产权保护 (Intellectual Property Protection)

技术优势 (Technical Advantages)

  • 去中心化 (Decentralization)
  • 信息不可篡改 (Immutability)
  • 透明可追溯 (Transparency and Traceability)
  • 降低信任成本 (Trust Cost Reduction)
  • 提高运营效率 (Operational Efficiency)

需要考虑的问题 (Considerations)

  • 扩展性 (Scalability)
  • 能源消耗 (Energy Consumption)
  • 监管合规 (Regulatory Compliance)
  • 隐私保护 (Privacy Protection)
  • 安全风险 (Security Risks)

分布式账本技术(DLT)的关键议题与成功要素

  1. 核心技术挑战

分布式账本技术需要平衡和解决四个关键方面的问题：

  • 去中心化信任机制： 在没有中央管理机构(如清算所)的情况下，如何建立一个可靠的信任体系是DLT的首要挑战。系统需要通过技术手段来替代传统的中心化信任机制。

  • 安全保障体系：

    • 密码学基础：采用先进的加密技术确保数据安全
    • 数据完整性：保证所有交易记录不被篡改
    • 审计能力：提供完整的审计跟踪链条

  • 隐私保护框架

    • 在保证交易匿名性的同时确保数据准确性
    • 在保护隐私的同时满足监管要求

  • 透明度管理

    • 系统需要在保护隐私的前提下，为所有参与方提供交易验证的透明机制。
  1. 实施关键成功因素

1. 健全的治理架构

建立完善的治理体系是DLT成功的基石：

  • 制定统一的规则标准
  • 建立数据治理框架
  • 确保系统可信度

2. 平台选择与设计

根据应用场景选择合适的平台类型：

平台类型特点适用场景
无许可平台公共节点维护、开放访问公共链应用
有许可平台认证节点维护、访问受控联盟链/私有链

3. 系统部署策略

成功部署需要考虑多个技术因素：

  • 系统性能优化
  • 资源调配管理
  • 互操作性设计
  • 异常处理机制
    • 系统错误响应
    • 欺诈防护措施

4. 风险与合规管理

建立全面的风险管理体系：

  • 安全风险防控
    • 网络攻击防护
    • 系统安全加固
  • 合规风险管理
    • 反洗钱合规
    • 欺诈防控
    • 数字证据保全
    • 知识产权保护
    • 个人隐私保护
avatar
文章
阅读
粉丝