截止到 2025 年 2 月 2 日，个人养老金可以购买的品类包括理财类产品、储蓄类产品、保险类产品、基金类产品。每类产品都可以根据需求进行购买，为了尽可能提升收益率和可玩性，我主要配置基金类产品。
在 24 年之前，基金类产品主要是 FOF，我持有了 2 年体验并不好，主要有以下几个原因:
- 上证在 23-25 年整体下跌 5%((3250-3087)/3087)，个人持有 FOF 整体收益是-0.73%
- FOF 申购和管理费用偏高，分别是1.5% 和0.55%/年（之前在且慢购买费率偏高，如果在银行渠道购买会便宜不少）
- 我是每年年初一次性购买，不足以平滑市场波动
在 24 年 12 月 15 日开始，个人养老金将指数基金纳入了产品范围（宣传上还有国债，但我没有找到购买入口），这给予了新的配置可能性。因此在 2025 年后的个人养老金配置中，我将全部配置指数基金。指数基金的优点是申购和管理费用相对较低，风险可控，非常适合作为个人养老金配置。
我的基础配置非常简单，70%的股票+30% 的债券，在股票里配置 50% 的宽基+50% 的红利，偏差值超过 5%-10% 时每年进行一次再平衡（例如宽基涨幅超过红利，达到了 53:47或者55:45，则卖出部分宽基买入红利，使其市值在次回归到 50:50）。
关于如何选择基金，我把这个问题分别交给了 DeepSeek 和 ChatGPT，都给出了不错的答案，甚至 DeepSeek 还额外告诉我要对于生命周期调整，每 5 年降低 5% 股票比例，以此在年老时降低资产的波动性，并且给出了预期收益测算、关键风控提示。但由于 DeepSeek 联网搜索暂不可用，导致给出的产品代码不是个人养老金可以购买的产品。具体结果如下：
DeepSeek
ChatGPT o3-mini
最终我的方案是配置 35% 的宽基（沪深 300 ETF）+ 35% 的红利低波 + 30% 的固收类理财产品（目前个人养老金无法购买债券，以此代替），每月定投。
具体买哪家的沪深 300ETF 、红利和固收类理财产品可以根据自己喜好来，我目前只是简单选了几个，之后可以看情况再调整。个人养老金投资是贯穿整个职场生涯的，大框架确定后，早期变动影响有限，尽快行动才是关键。
