5月8日，工业和信息化部发布《锂电池行业规范条件（2024年本）》（征求意见稿）和《锂电池行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿）（下文均简称为“征求意见稿”）。
征求意见稿对行业产能、技术创新作出新的规范表述，明确引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。
同时，相比于2021年推出的上一版规范条件，各类锂电池产品性能指标均有不同程度的提升，动力型锂电池中还新增了小动力型锂电池类目等。
这里说明一下意见稿中的锂电池行业，包括锂电池、正极材料、负极材料、隔膜、电解液生产企业。
5月9日，也就是昨天。受征求意见稿刺激，新能源板块飙涨。相关成分股中，天赐材料、亿纬锂能、华友钴业等涨超5%，宁德时代、天齐锂业等龙头股涨超2%。
宁德时代、亿纬锂能等都是创业板的权重股，其大涨自然带动创业板大涨：这是创业板大涨的直接原因。
我尝试着给一个深层的原因。
我国目前有6家期货交易所：郑州商品交易所、大连期货交易所、广州期货交易所、上海期货交易所和上海国际能源交易中心以及中国金融期货交易所。
简单介绍一下
- 郑州商品交易所上市交易的品种主要集中于粮食及经济作物领域
- 大连期货交易所是中国最大的农产品期货交易所
- 广州期货交易所定位于创新型期货交易所
- 上海期货交易主要品种集中在工业原材料
- 上海国际能源交易中心主要交易原油、低硫燃油等能源化工产品
- 中国金融期货交易所专门从事金融期货、期权等金融衍生品交易与结算的公司制交易所
其中碳酸锂期货在广州期货交易所上市，可以看下其主连过去几个月的走势。
碳酸锂主连
可以看出从去年下半年开始碳酸锂一直在跌，到去年12月底止跌，然后今年第一季度变化不大。碳酸锂是锂电池原料，照理说碳酸锂跌对电池零部件厂商是利好，对锂电池厂商也是利好。
但看看行业，除了锂电池公司，比如宁德时代、亿纬锂能、欣旺达等，能够继续保持盈利增长。
其他企业，主要是锂电池零部件公司，包括隔膜龙头恩捷股份、正极材料当升科技、负极材料龙头杉杉股份等在内第一季度营业收入大幅减少，毛利率也出现较大的下降。
这就比较明显了：行业已经出现上游需求不足（营业收入大幅减少），而供给过剩的局面，相应的加剧了行业竞争（毛利率较大的下降）。
这个分析同样适用于光伏行业，光伏行业尤其光伏组件相比较锂电池零部件有过之而无不及。一季度不管是大龙头隆基绿能、还是晶澳科技、TCL中环等都是营业收入下降，毛利率大幅下跌，全躺。
可以说这个时候出台征求意见稿，除了直接给锂电池行业带来利好：规范行业，让行业健康发展！还间接给光伏行业带来希望：既然锂电池行业可以规范，那么光伏行业也可以！
所以，昨天光伏也是大涨。但我觉得这个时候还不是反转，还得一些厂商出局才行，本质上是行业进入了成熟期。
安信证券曾经总结了上世纪90年代日本股市，仅有的4种搞钱方法：高股息、制造业出海、消费平替、科技映射。
我的意思我们现在多少和日本90年代有些像。而光伏是我国出口新三样之一。我觉的这个时候买行业指数长期持有应该会不错，但不是推荐啊！
喜欢文章可以关注公众号：学途旅人
