量化金融 板块 3 - 8 - 衍生品市场实践

主力的思维
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量化金融 板块 3 - 8 - 衍生品市场实践

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在板块3 - 8中，您将学习动态delta对冲绝妙的数学理念、与无对冲或静态 delta 对冲相比，动态对冲可大大降低风险、动态 delta 对冲没有兑现承诺！ Fischer Black 本人对动态对冲作为风险中性论点的解决方案持怀疑态度、实践中的动态 delta 对冲在任何方面都不足以使用风险中性估值、动态 delta 对冲对 OTM 期权的效果很差。

在板块 3 - 8 学习结束时，您将能够

  • 用期权对冲期权，供需驱动
  • 截断你的尾巴
  • Delta 对冲以消除风险，但不依赖风险中性估值。
  • 只留长选项？ 不，可以收取期权费
  • 以稳健的方式消除风险，并以能够承受风险的方式构建投资组合

1. 期权交易员的发展

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2. 19世纪初的对冲套利

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3. 伦敦和纽约之间的期权套利（Nelson 1904）

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4. Delta对冲

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5. 19世纪初的套利

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6. 价格数据中的肥尾现象

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7. 金融领域的一些重要想法

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8. 动态增量对冲

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9. 贝茨跳跃扩散

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