投资常识
- 做投资自查清单
- 投资五维：收益、风险、流动性、费用、投资限制
- 基金筛选规则
投资前开启四大账户
银行卡账户、货币基金账户、互联网基金账户、股票账户
- 两张以上银行卡，分两类：日常消费（工资卡）、投资专用； 也可以把所有银行绑定在网商银行，不通卡直接可以转账
投资四大类
现金投资、债券投资、权益类投资、商品实物类投资
国债逆回购
本质是一种短期资金拆借，可以将资金借给他人，他人作为对手方，以符合交易所规定的国债等债券作为抵押，到期支付本息的一种投资行为。 小技巧：周五，或节假日不选一天期，可以选包含节假日的国债逆回购 节假日倒数第二台价格比较高 月末、季末、年末市场资金紧张，会出现比较高利率
套利原理
比如将苹果2块钱从村里买入，再到市区3块卖出，这种利用价格差交易。 在场内以较低价格买入，在场外卖出
国债
本质上是国家向我们借钱，信用担保，安全性最高。 国债利率，可以用来衡量无风险利率情况 国债热不热门可以看出市场避险情绪高不高
基金
基金本意是一种组织大家把钱一起，请一位专业人士帮我们打理的一种间接投资。他的特点：更专业；更分散，同样的钱，投资多个产品，风险分担；更独立，基金作为一个独立主体，需要单独核算；
公募基金
发行方必须持有公募基金牌照，认证了发行方的可靠。 公募基金降低了投资门槛 标准的操作准则，信息披露比较全面标准，操作透明 公募基金相对比较靠谱 公募基金大部分投资国内市场
基金分类
投资方向
货币基金、股票基金、债券基金、混合基金
- 货币基金，流动性强，一般不会亏损，收益率高于活期存款
- 债券基金，包括国债，金融债，企业债
- 股票基金，根据基金投资风格区分，基金也会根据投资人投资理念，基金经理变动而变动
- 混合基金，根据不同比例类型基金进行混合
基金根据地区
可以分为国内市场，和国外市场
- QDII基金，合格境内机构投资者，我们可以委托其投资境外资产
- 香港互认基金，香港可以购买内陆基金，内陆人也可以购买香港基金
根据投资理念
将基金分为被动基金和主动基金 被动基金一般指指数基金，投资水准比较稳定，和基金经理无关 主动基金，由基金经理主动来选股选债，因此选好的基金经理是关键
基金会不会跑路
首先，关于这点可以放心
- 公募基金管理机构资格认证，才能管理基金。
- 基金公司可以破产，但是19年来还从未出现破产，基金也有托管机制保护
- 基金管理会收取管理费用 费用详情可以在基金主页或基金说明书查看
- 基金也是托管在银行等托管机构进行管理，托管机构也需要收取托管费，每年总基金的0.1%~0.2%
- 基金销售渠道，除了基金公司直接销售，还有基金待销渠道 待销机构的钱也是直接放到银行中托管 如果待销机构倒闭了，可以将基金转托运，从一个机构转到另一个机构即可
基金的一生
- 基金推出前，需要基金公司精心筹备，证监会审核批准
- 和我们相关的基金操作环节 募集期：认购，基金发行前一般比正式成立基金价格低一点；最长3个月认购，不能撤销。 存续期：申购/赎回/分红，这些操作都会产生费用；一般持有时间越长，赎回费用越低。 清盘期：强制赎回，基金清盘会按照基金净值退钱
基金场内外交易
场外交易
场外交易就是厂家直销，我们直接和基金公司买卖；
- 场外交易渠道
场内交易
那么场内基金就是指可以在交易所内交易的基金，买卖它们和买卖股票类似。 只有部分基金可以场内交易 LOF基金、ETF基金、分级基金、封闭基金等
- LOF基金，上市型开放式基金 可以同时在场内场外交易的基金
- ETF基金，全称是交易型开放式指数基金，都是被动型指数基金，比如沪深300指数基金。ETF实物进行申购赎回基金，意思是需要用股票来生购赎回，交易至少30万起。
场内场外按交易的差别
- 场内外价差要注意
查看基金信息
- 基金名字
- 基金资产比例，货币型、债券型、股票型、混合型来判断基金所属
- 查看基金前10大持仓比例
- 净值估算 单位净值：交易赎回后都是按照单位净值估算的 累计净值：在单位净值上，加上基金此前分红派息的内容 估算净值：根据最近报告中的持仓信息，计算出的实时估算净值，可以依据判断基金涨跌现象
基金交易时间
- 大部分是按T+1交易制度安排的，T指的是交易日，每天下午3点计算。 3点前按当天价格计算，3点后按下一个交易日价格计算
- 交易费用，在基金净值中扣除，赎回费；基金持有时间越长，赎回费用约低。
如何低买高卖
- 折纸法：寻找合理估值线，穿越牛市熊市，至少是7年甚至10年，计算平均方法取折纸中线。工具网站：理杏仁
- 再折纸，低估区、合理区、高估区；没有明确的规定标准，比如将市盈率为10，偏离市盈率10%为高估或地区
- 折纸方法三:更细的划分估值区域，分成极度低估区、低估区、持有区、高估区和极度高估区。每个区域持仓比例不同
买卖基金锦囊
一：3个时候，巴菲特提出的建议，你该卖基金了：过于高估时、基本面恶化、更好的选择 二：严格遵守你的投资绿纪律，不要追涨杀跌，折纸法的判断 三：多一点耐心，长期投资投资策略，中国市场是牛短熊长，最难的其实不是投资策略，是坚持
