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在一个高效市场中，所有的市场信息会在第一时间反映在价格上，资产的价格与价值相等。而市场是人的市场，人的非理性交易会使价格产生偏移，这就使套利机会成为可能。 理论上，同一标的、同一到期日、相同交割价的认购以及认沽期权，在特定时间里认购期权与认沽期权的差价应该等于当时标的价格与交割…

本书包括Python程序设计的方方面面，首先从Python的安装开始，随后介绍了Python的基础知识和基本概念，包括列表、元组、字符串、字典以及各种语句。然后循序渐进地介绍了一些相对高级的主题，包括抽象、异常、魔法方法、属性、迭代器。此后探讨了如何将Python与数据库、网络…

跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品不同交割月份之间正常价格差距，在不同合约月份建立数量相等、方向相反的交易头寸,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。 做好跨期套利交易，首先要明白同商品合约间价差因何产生波动和回归。主要包括以下波动因素： 一、供应因素 由于工…

除了跨期套利外，产业链套利也是对冲套利中的重要类别，其核心特征是价差的稳定性依赖于相关的产业链，变动方向的驱动力来自与相关产业层面。最典型的是产业链上下游之间的跨品种商品套利，其特点是相关性稳固、价差稳定、逻辑清晰。 国内对于对冲交易机制和套利策略的系统性研究还比较匮乏，对产业…

平均真实波幅(ATR)指标在仓位管理中的用途十分广泛。其在现代技术分析和资金管理方面，作用也不容忽视。 要计算这个平均真实波幅(ATR)，就要先会计算真实波幅。真实波幅是以下三个值中的最大者： 在有了真实波幅后，就可以利用一段时间的平均值计算ATR了。至于用多久计算，不同的使用…

「交易是一门艺术，事关对经济的分析、政策的判断、人性的理解；又是一门严谨的科学，事关随机微积分、概率统计、优化理论。本文从量化金融的起源开始，还原整个体系的建立、发展与完善的历史过程，带你走进算法金融的世界......」 算法本身千差万别，难以一概而论。常见的有以均价为基准的 …

R-CNN提出于2014年，应当算是卷积神经网络在目标检测任务中的开山之作了，当然同年间还有一个overfeat算法，在这里暂不讨论。 在之后的几年中，目标检测任务的CNN模型也越来越多，实时性与准确率也越来越好，但是最为经典的模型还是很值得学习的。 对于R-CNN模型，个人是…

「我们所经历的上个世纪反复证明，市场的非理性是周期性爆发的。这强烈暗示投资者应尽力去学会应对下一个市场的非理性爆发。而这需要的是一剂解毒剂，我认为这剂解毒剂就是量化分析。如果你定量分析，你并不一定会出色，但是你也不会坠入疯狂。」 换句话说，量化择时可以根据：市场整体择时、板块行…

集异璧－GEB，是数学家哥德尔、版画家艾舍尔、音乐家巴赫三个名字的前缀。《哥德尔、艾舍尔、巴赫书：集异璧之大成》是在英语世界中有极高评价的科普著作，曾获得普利策文学奖。它通过对哥德尔的数理逻辑，艾舍尔的版画和巴赫的音乐三者的综合阐述，引人入胜地介绍了数理逻辑学、可计算理论、人工…