一致性下跌成交量比率 (consistent-sell-trade)
Description: 该因子通过分析日内5分钟K线形态的一致性程度，并结合成交量信息，识别市场中可能存在的集体性下跌交易行为。通过计算过去一段时间内一致性下跌K线的成交量占比，来衡量市场抛售压力。 Explanation: 该因子旨在捕捉市场中可能存在的集体性抛售行为。当一段时间内，股票交易中出现大量一致性下跌的K线，且这些K线的成交量占比较高时，表明市场可能存在一致性的抛售压力。这种现象往往意味着市场对该股票的未来走势存在负面预期，或者受到了某些负面事件的影响，从而导致投资者集中抛售。该因子值越高（负值越大），表示市场抛售压力越大，投资者应谨慎对待。反之，如果因子值接近于0，则表明市场一致性下跌抛售行为不明显。
该因子可作为短线交易的辅助参考，与其它技术指标或基本面信息结合使用，以提高交易决策的准确性。需要注意的是，一致性交易行为虽然可能预示着潜在的趋势性机会，但也可能受到短期市场情绪或噪音的影响，因此不能作为唯一的交易依据。 Tags: 技术因子
Formulas
一致性K线判断条件:
|close - open| \le \alpha |high - low|
一致性下跌成交量比率因子:
NCVR_t = -\frac{1}{d}\sum_{i=1}^{d} \frac{ConsistentVolume_{(fall)_{t-i}}}{Volume_t}
Formula Explanation
其中：
- : 一致性阈值参数，用于定义K线实体程度。 值越大，则K线实体部分相对于整体波动的占比越大，即上下影线越短，K线实体越显著，一致性程度越高。通常建议取值范围为[0.1, 0.5]，具体数值需要根据回测结果进行调整。
- : 指定时段内（例如：5分钟K线）满足一致性判断条件，且为下跌（收盘价低于开盘价）的K线对应的成交量总和，反映了市场一致性抛售力量。
- : 当日总成交量，作为基准，用于计算一致性下跌成交量在当日成交量中的占比。
- : 移动平均周期参数，用于平滑处理历史一致性下跌成交量比率，减少单日波动对因子值的影响。通常建议取值范围为[5, 20]，具体数值需要根据回测结果进行调整。
Related Factors
- 实体K线一致性买入强度因子 (consistent-buy-transaction)
- 实体K线一致性交易强度因子 (consistent-trading)
- 大单成交量价动量 (large-order-momentum)
- 开盘时段大单净额占比 (large-order-net-buy-ratio)
- 主力成交额-价格相关性因子 (main-force-trading-sentiment)
- 成交额波动率 (trading-volume-fluctuation)
- 负收益成交额加权非流动性因子 (negative-return-illiquidity)
- 开盘时段主动净买额占比 (net-buy-ratio)
- 收益动量一致性因子 (information-dispersion)
- 尾盘成交量比率因子 (tail-volume-ratio)
